思維導圖中鉛筆中畫圈的三點是什么呀？為什么vonvexity最??？duration GAP最?。?
老師好，課后題。策略1為什么不選，策略1的表現(xiàn)為什么比策略2差呢？如果只是增加了凸性的原因，那么在carry trade 套息交易里面，幾乎每一個套息的方式都增加了凸性哦。
老師好，課后題。1）asset PV >= liability PV ——這個大于等于是否是“必須的”？？？2）Asset麥克林久期 = Liability麥克林久期。1和2結(jié)合是 Asset金錢久期 >= Liability金錢久期——這個是否也是必須的？？3）mutiple下，asset 的凸性必須 > liability 的凸性 ，滿足前面的前提下，凸性越小越好（dispersion?。? 在這個題目里面，我選擇的是portforlio 1，因為我覺得金錢久期也必須大于等于負債的金錢久期，小一點點都不行，但是答案是portforlio 2，答案的解析意味著2,609,442<負債的2,609,700，是可以的。但是在前一個小問24題里面，答案又指定了MV一定要大于負債的 234,535>$233,428 ，輕微小于也不行。 那么，在上面PV、麥克林久期、凸性三個里面，哪個才是“必須”的，哪個是約等于就行的呢？？謝謝
老師，固收，曲線策略，第4個案例，第23題，選項C，完全沒看明白。earn the first period rate 什么意思呢？
1.total rrturn的公式是不是只適用于平價發(fā)行的債券呢？如果折價或者溢價，這個就不能用了吧。2.這個公式的來源老師可否用yield curve以及p和ytm兩張圖解釋一下，開始和之后的變動呢？謝謝老師
書后習題冊P126 第1題 題目中這兩個20bp的變動是同向的，都會降低債券的價格。那么如果這兩個20bp的變動是反向的，二者會相抵，使得債券價格不變化嗎？如果會相抵，那也是理論上的吧？因為按照老師講的內(nèi)容，實際上SD和ED的影響程度是不等同的。
書后習題冊P120 27/28題 這兩道題的思路沒太理解，看了看答案不知道在干啥。。。能不能麻煩老師講解一下？或者這兩道題有沒有在強化或練習題視頻中有所講解？如果有的話，麻煩老師告訴我一下去哪能看到，謝謝。
書后習題冊P98 第5題 題干中的feature 2敘述的內(nèi)容，實際上主要就是錯在“l(fā)iquidating”上了是嗎？如果換成principal repayment就是對的了？
condor為什么要讓四筆頭寸的DD都相等？難道不能像butterfly一樣，（如圖中例子使用的四個債券）使得DD2＋DD30 = DD5＋DD10就行嗎？另外Condor和butterfly在用途上的差異有多大？還是說沒什么差異只是有時候找不到足夠集中的bonds來構(gòu)成bullet portfolio，所以需要退而求其次使用幾個maturity接近的bonds而已？
藍神筆記24頁，這個BPV應該等于DD/10000吧？這個在勘誤中沒有
139頁這里老師說有dividend的債放TDA里，沒有Dividend的債也放TDA里，聽得好暈啊？
老師請問 投資級到底更關(guān)注spreadrisk 還是 interest risk呢
老師，Long condor和long butterfly 的區(qū)別就是多了一筆short中期的頭寸是吧
老師，學霸筆記 下冊34頁2.1 2)Riding the yield curve: “當Price is upward sloping時” 這里Price是不是應該改成Yield curve呀？
老師你好，Reading 20， 課后題24題，Statement VI的說法是return要依靠base currency和currency in which bond is denominated。是在是看不懂這個statement是什么意思。他的答案來看是多少和hedge有些關(guān)系的。 我的理解是，按照書上的例題，美國投資者投資Germany和UK的債權(quán)，書上例題用USD/GBP USD/Euro的forward來計算hedge的好處。那usd是不是就是base currency，我來hedge的就是歐元和英鎊對應美元的匯率風險。也不知道這么理解對不對。 他的答案又說和base currency無關(guān)，那難道只和price currency有關(guān)？ 實在是不理解這道題的問題和答案，看都看不懂。
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