為什么當(dāng)預(yù)測spread會wide時，Reducing a portfolio’s duration to an underweight vs. the benchmark不能增加excess return
141，謝謝
請問關(guān)于CDS price： 為什么有的地方開頭有1+ 比如圖片中來自?？碱}？而有的又沒有（比如書上）？ “Equation (14)? CDS Price ≈ ((Fixed Coupon ? CDS Spread) × EffSpreadDurCDS)” Excerpt From 2022 CFA Program Level III Volume 3 Fixed Income and Equity Portfolio Management CFA Institute This material may be protected by copyright.
老師 密卷Q6B 解釋一下 對應(yīng)哪個知識點
老師 你好 固定收益R14原版書上一直有兩個公式不明白是怎么回事 麻煩解釋一下
官網(wǎng)題這個題目不明白，這句話到底是對的還是錯的？被動投資的measurement error更大？資產(chǎn)流動性風(fēng)險呢，主動管理的更大還是被動管理的更大
答案里面解釋：interest rate 下降，asset duration比liability duration 大，這是什么原因呢？一般我們都選擇那個剛好可以對沖匹配的合約數(shù)。
照片中這句話為什么是對的？
課件第210頁的例題，這道題如果不用DTS的方法，而是直接用spread duration去計算的話，計算過程跟結(jié)果是天壤之別，過程大概為：組合的spread duration為3.5，spread變動為10bps，相乘一下得到p的價格變動為35bps。為什么這種方法不能適用？
第12和13能分別講一下嗎謝謝
請老師講下oas
老師，請問密卷這里的statement2中“The risk of investment-grade bonds is usually measured by spread duration”為什么是對的？投資級債券不是用duration嗎？為什么要用spread duration？
casebook2013 B題，如果答curve invert/flattening是否可以？
老師，你好，原版書fixed income reading14的example 11的第二問在計算DTS*percentage spread change時，為什么DTS前面少了一個（-）號呢？這個（-）號在計算時是否需要呢？
R14，第4題，這個描述在原版書里有提到嗎？
程寶問答
金程問答