PPT113~116，因為在113頁上寫到“Primary indexing risk factors as follows:”所以這幾頁上面寫到的risk factors都是primary risk factors吧？老師上課的時候只強調(diào)了前幾個，所以我想確認一下這是是不是都是prime factors或者哪些是哪些不是。
R21 第12題 我想問一下comment1 正確的是不是應(yīng)該 has the same OAS？
reading 20 section5 inter-market yield curve strategy, 中講yield curve在不同國家之間會存在persistant spread是因為大部分國家之間資本自由流動和固定匯率不能滿足的原因。那香港和美國呢？香港是自由流動和固定匯率，為什么收益率曲線和美國差別很大呢？
請問投資外國幣種債券時要考慮hedge benefit,即兩國利率之差，這里的利率應(yīng)該用什么期限的合適呢，短端還是長端，為什么？
下一年的CF needs為什么等于現(xiàn)金收入減支出？收入減支出不是等于現(xiàn)金剩余嗎？只有當支出大于收入時，才需要投資性現(xiàn)金流補充。如果收入大于支出，本身就有剩余，有沒有投資性收入都無所謂了。
老師，請問在債券中，YTM和coupon rate是一回事嗎，謝謝。
老師，一直沒想明白個問題，為何除key rate duration，其余久期均有假設(shè)條件：利率曲線平行移動？同時，利率曲線為何一定要移動呢，不移動可以嗎？謝謝。
請問 Reading 20 Q27的解答中 Carry trade 的 spread return 並沒有 5yr 減去 6 mo libor? 只是單純地顯示 5yr-bond yield/2 的 yield。 例如: Greece-Euro trade 的 spread return 是 2.85% (5.7%/2)，而不是 2.775% (5.7% - 0.15%)/2。
請問原版書 Reading 20 中課後 Q20: Based on Exhibits 1 and 2, which of the following portfolios is most likely to have the best performance given Edgarton’s yield curve expectations? A steepening yield curve 不是應(yīng)該選bullet? 根據(jù)Exhibit 2.?Selected Partial Durations 的表中可以知道 current portfolio and pro forma portfolio 2 是 barbell portfolio. 所以答案為什麼不是選 B 選項?
你好，請問：在duration management的時候，用swap的方法，為什么收固定是增duration？收浮動是降duration？
Reading 17課后題5、6、7三道題的B選項麻煩老師講解下錯哪了
影響DB PLAN 的負債久期的因素和time horizon的因素有什么不同??？這兩個又有什么不同?。?
2018年真題 3A，為什么operating costs不用扣除？
老師好請問2017年真題2-C這里關(guān)于精算假設(shè)的論述具體是哪個考點，答案怎么理解呢？
請問在singer and terhaar approach里 流動性溢價這個值不是必須的是嗎 百題經(jīng)濟學(xué)case5的第2題 提供的數(shù)據(jù)就沒有流動性溢價
程寶問答
金程問答