1. 考試時遇到第5問，是不是可以直接略過？2. 這個case是往年真題嗎？難度屬于考試會遇到的最高級別嗎？
展期和roll yield是什么關(guān)系??？迷糊了
精 老師，幫我講講forward rate bias
cross-basis currency basis有明確定義嗎？是用誰減去誰，是前面的貨幣借款利率-后面貨幣的借款利率得出的差值嗎？而且進(jìn)行互換的話，不需要再加上spread了嗎？直接將參考的基準(zhǔn)利率相減就行？
官網(wǎng)題，If the basis is positive, a trader would make a profit by “selling the basis.”
麻煩老師解釋下為什么價內(nèi)期權(quán)臨近到期時delta=1?按定義期權(quán)價格的改變帶來的股票價格的改變，那快到期時應(yīng)該不能帶來改變，那應(yīng)該是0？
精 seagull spread是看身體還是看翅膀？哪里向下是positive sea gull呢？多謝
第三題中的 some limited downside risk,，老師在介紹時，說在第一題中代表的是short call，為什么在第三問時有成了long call
第二題as不是應(yīng)該收浮支固嗎 支固是減少duration 那marketvalye risk 應(yīng)該減少啊
老師沒有理解題目真正要考的點在哪里?？梢栽敿?xì)解釋下題目和答案的聯(lián)系，還有解題思路嗎？我以為第一題要考的書如何區(qū)分derivative overlay和其他策略的區(qū)別，第二題也以為要的是具體的策率
老師，第二問，roll yield這里，視頻解釋說F-S是負(fù)數(shù)，所以roll yield為負(fù)，想問下這個判斷方式，和匯率標(biāo)價方式有關(guān)么？像這個標(biāo)價是USD/EUR, 如果換成EUR/USD，這個roll yield就會換成正的？
老師，第一題還是不知道個-20怎么去理解。能詳細(xì)說一下么？謝謝。
精
老師好，roll yield的計算公式是：(S-F)/S。long方，+(S-F)/S；short方，-(S-F)/S。據(jù)此計算，題目中F是貼水，F(xiàn)
為什么說是delta hedge呢 題目也沒說要sell the underlying stock 啊
第三題怎么理解
程寶問答
金程問答