老師2022mock題B卷下午題第八個(gè)案例,案例原文見截圖，第三問，The minimum percentage change in the CFT share price for the strangle strategy to break even is closest to: A. 4.58%. B. 6.09%. C. 9.03%. mock參考答案選C。但這道題應(yīng)該怎么算？我找到了以往老師給的解題思路，但是和mock答案的結(jié)果不一致，請(qǐng)老師具體講講這道題。謝謝！
這里的1.3不是portfolio的啊，應(yīng)該算portfolio 的權(quán)重誠(chéng)意beta算出來的總貝塔啊
為什么forward rate bias 得到premium 就是sell hedge 而discount 情況不能 buy hedge 嗎？變成不hedge 不明白
老師好，關(guān)于這道題的問題，其實(shí)紅框部分只是說到期之后平倉再開倉繼續(xù)下去的意思對(duì)吧？ 但不管是否繼續(xù)roll下去，都不會(huì)影響6個(gè)月后到期平倉的事實(shí)，所以有沒有紅框的前提條件，根據(jù)題目中匯率的變化，本題的答案都一樣
這道題說了要hedge掉外匯風(fēng)險(xiǎn)，那么carry trade的total return應(yīng)該就是本國(guó)債券利率嘛
以下結(jié)論對(duì)嗎？ＦＯＲＷＡＲＤ ＰＯＩＮＴ是＋ＶＥ，所以ＢＡＳＥ ＣＵＲＲＥＮＣＹ ＵＳＤ 是DＥＰＲＥＣＡＴＩＯＮ，所以ＲＯＬＬ ＹＩＥＬＤ 是—ＶＥ．所以是CＯＮＴＡＮＧＯ？ ？
Ｑ４ 如何理解（１００００／１００）？一開始ＣＯＳＴ ＰＥＲ ＣＯＬＬＡＲ ＣＯＮＴＲＡＣＴ Ｘ１００我明天是因?yàn)椋希校裕桑希危樱桑冢乓猅ＩＭＥＳ 大１００， 之後為何又＊１００００／１００？？ 不理解
risk reversal的用法不是高估/低估期權(quán)波動(dòng)嗎？這題里面也沒提到高估低估問題啊？所以應(yīng)該怎么理解它的適用場(chǎng)景呢？
這beta T 不是應(yīng)該是 beta S ? Beta T =1 為什麼？
百題Case 7: Massachusetts Wealth Advisory，第2問不太理解
1. 前半句話是對(duì)比Spot 和 forward？因?yàn)閒orward basis < 0，F(xiàn)
如果F＜S，short forward，是一個(gè)positive roll yield如果F＞S，long forward，是一個(gè)negative roll yield 請(qǐng)問這兩句話是不是寫反了？
老師這題第一問能直接答 long ATM put option嗎？因?yàn)楸旧眍}目中說了手里已經(jīng)有股票了
第五題，題目問的不是from hedging the asset這個(gè)操作帶來的return嗎？為什么資產(chǎn)自己的收益率也加上了？答案應(yīng)該是一個(gè)負(fù)的數(shù)才對(duì)啊？
Derivative 百題Case6 3題
為什么A是低利率所以A的遠(yuǎn)期合約是溢價(jià)呢？是因?yàn)楝F(xiàn)在利率低，很多人把A國(guó)貨幣換成高利率國(guó)貨幣，但是遠(yuǎn)期來看還是要換回A國(guó)貨幣。所以A的遠(yuǎn)期是溢價(jià)？
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