這里被超賣的賣的價格低的是歐元是吧，那客戶持有的是美元，他怕什么風險？
不大理解這個variance swap的價格K是方差？面值notional principle又代表什么？為什么不是15%代入？vega notional和variance notional之間換算能否簡單說明下？
你好老師
Case 12呢
cae Rita，這道題持有EUR exposure，開始hedge時是short SEK/EUR，那么SEK貨幣政策收緊代表r升高，即forward的SEK/EUR升高，那么不時會面臨hedge 頭寸的basis risk嗎，答案為啥是higher roll yield呢
第一題，支付時需要加上spread，那收浮動時需要加上spread嗎？
C選項放這里是不是也不太合適，標的是標普500指數(shù)，買指數(shù)的話也不是為了控制權去的吧。
能否解釋一下risk reversal 和其他兩個選項的區(qū)別
老師，我理解bull spread的作用就是在limit down side risk 的同時又give upside return, 無論用long lower X call option + short higher X call option 或 long lower X put option + short higher X put option 都能實現(xiàn)該效果。但是相較bull spread using call, 是不是bull spread with put option 做法更優(yōu)？因為用put option的情況下，我的premium difference成本抵減為正，而call option 情況下，我的premium抵減是負數(shù)？既然這樣的話，為什么還需要用call option去執(zhí)行這個bull spread的效果呢？
為什么是-1.61+1.634？這個正負號
老師 這一題為什么long call（12月到期）為何不是隱含12月以后股價上漲？而是2-12月這一時間段就開始上漲？
我想問下第二題的第二部為什么用的是0.8875，這個不是dealer的買價嗎，我們從dealer那邊買250萬美元不應該用dealer的賣價去買嗎？
為什么說spot VIX不可得？雖然它反應未來波動率，但VIX也是真實存在的指數(shù)??？
老師，calendar spread里，為什么是賣近期的c，買遠期的c，近期時間價值越來越少，為什么還要賣近期的去賺premium
老師，還是沒明白基差的含義。F/S=(1+rx)/(1+ry)這個等式中，如果本國貨幣短缺，利率上漲，為什么不是rx的上升，而是要加上一個基差（BP）？基差是代表rx的上升幅度？
程寶問答
金程問答
