信用風(fēng)險(xiǎn)分布當(dāng)考慮的是損失的時(shí)候?yàn)槭裁词怯移? 當(dāng)考慮信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的時(shí)候?yàn)槭裁词亲笃?
這里當(dāng)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)等于0的時(shí)候，這道題計(jì)算EL預(yù)期損失的公式應(yīng)該是先按照二項(xiàng)分布求出50個(gè)資產(chǎn)中的違約個(gè)數(shù)即50*0.02（PD）=1，得出預(yù)期違約個(gè)數(shù)是1個(gè)，然后再乘以20000（單個(gè)資產(chǎn)的價(jià)值），才能求出EL吧？老師我這樣理解對(duì)嗎？
老師沒聽懂CS/LR計(jì)算PD怎么得出來的，可能是之前沒跟上沒聽懂
這段話說給定PD時(shí)，顆粒度越大，creditVaR減小。后面一句又說當(dāng)PD很低時(shí)增加顆粒度又不會(huì)降低VaR，麻煩解釋下
老師這題如果用建分布的方法。請(qǐng)列下算EL的式子
這個(gè)題違約概率的方差雖然題目給了，但是并不等于PD（1-PD），這兩者有可能不相等嗎
老師，請(qǐng)問這里講的這個(gè)例子，為什么loss distribution的分布是圖上顯示的這個(gè)樣子呢
老師，第80頁foward contract的圖形為什么去到最后不是回歸0，按照老師講解interest swap的說法，理論上foward 到到期的時(shí)候會(huì)交割，那那個(gè)時(shí)候敞口就會(huì)變成0了，如果說交割存在違約風(fēng)險(xiǎn)，那interest swap應(yīng)該也是一樣存在，最后的點(diǎn)不會(huì)趨向于0才對(duì)。
這個(gè)題目 B→D，0.1=10% B→A→D，0 B→B→D，0.75×0.1=7.5% B→C→D，0.05×0.4=2% 算出來是19.5%，沒有答案。老師，能看一下哪里算錯(cuò)了嗎
老師，ene不是交易對(duì)手的敞口嗎？從老師的例子，小王的ene不是應(yīng)該是小張的敞口嗎？那這樣子不是應(yīng)該是小王的ene乘小王的pd和lgd才會(huì)跟小張的epe乘小王的pd和lgd相等嗎？
85頁題干第二點(diǎn)，為什么賣一個(gè)看漲期權(quán)會(huì)導(dǎo)致敞口上升呢？理論上不是賣期權(quán)在期初的時(shí)候收入期權(quán)費(fèi)，然后后續(xù)只存在損失不存在收益嗎？那應(yīng)該沒有信用風(fēng)險(xiǎn)才對(duì)把
老師，adr的連續(xù)概率公式麻煩幫忙推導(dǎo)下，謝謝。
對(duì)這張表格數(shù)字的解讀有一個(gè)問題。 比如老師圈出來的0.95，它表示的是一個(gè)評(píng)級(jí)為Baa1的公司在五年內(nèi)違約的概率是多少（不管具體是第幾年違約，反正是在五年內(nèi)違約）還是指的是，這個(gè)公司在前四年都不違約，第五年的違約是多少？
請(qǐng)教一下，這道題的過程怎么做呢？
老師，請(qǐng)問指數(shù)分布模型里面為什么e的指數(shù)需要加負(fù)號(hào)，如果不加負(fù)號(hào)再把前面的1-拿掉，計(jì)算出來的不就是累計(jì)違約概率嗎？
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