金程問(wèn)答
我有點(diǎn)混亂了，EL和WCL計(jì)算公式一樣嗎？
一級(jí)的知識(shí)忘光了，CVaR就是非預(yù)期損失UL嗎？然后公示就是UL（CVaR）=WCL-EL?
怎么算的？
這個(gè)是什么公式？
不應(yīng)該是- average EPE*spreadc - average ENE*spreadp嗎？這樣的話應(yīng)該是-0.17%啊
為什么C的違約概率上升了，我買的CDS的價(jià)值更高？敞口跟著上升，C都要違約了，我這個(gè)CDS的價(jià)值應(yīng)該更低吧？
請(qǐng)問(wèn)這里分母為什么要乘以70呢？公式里的分母不是sigmaV嗎
親，麻煩翻譯一下。我硬是沒(méi)看懂。LGD上升為什么PD會(huì)下降？而且LGD都已經(jīng)上升了，還說(shuō)發(fā)生違約時(shí)loss 上升這不是重復(fù)了嗎？
還是關(guān)于CVA公式里負(fù)號(hào)的問(wèn)題，如果CS提高，那么近似式CVA應(yīng)該更小啊，相當(dāng)于我的這筆交易因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)而實(shí)際價(jià)值更低了。為什么講義里是CS越大，CVA越大呢
講義是兩個(gè)負(fù)號(hào)相?，題目里這兩個(gè)敞口都是正的，為什么不是再前面加兩個(gè)負(fù)號(hào)再+起來(lái)？
為什么接近違約時(shí)，CS極高，但CVA=0？，這個(gè)時(shí)候公式近似=CS*average exposure,敞口應(yīng)該也是很大。不應(yīng)該=0吧。但如果已經(jīng)違約了，那CS還會(huì)很高么？這個(gè)時(shí)候就沒(méi)有敞口的概念了吧？敞口不是說(shuō)自己賺錢(qián)的時(shí)候才有的信用風(fēng)險(xiǎn)么。
這里的近似計(jì)量為什么不需要考慮存活率啦？
EL和UL到底誰(shuí)是用資本覆蓋的呀？之前講的時(shí)候說(shuō)是EL，這里又說(shuō)是UL。第二個(gè)問(wèn)題：bank provision是給誰(shuí)準(zhǔn)備的，EL還是U L呢？
為什么這里可以理解成利率互換？
也就是說(shuō)，他怎么說(shuō)，我們就用對(duì)應(yīng)的置信區(qū)間去檢驗(yàn)
程寶問(wèn)答
