老師麻煩解釋一下后半句，前面roll yield 正負我理解了。謝謝
您好，老師這里說做空100%正好形成對沖的原因是因為forward的delta是1的原因嗎
short a at the money call. 請問gamma是什么值呢？ atm都是最大值，short position又是負值，所以這里的﹣最大值嗎？
Mock I am 里question7，這個調(diào)beta的問題，兩個如果都是beta，為什么不能把第一個QQQ的beta直接從1.45調(diào)整到目標1.08，一定要吧QQQ的beta先調(diào)成0，然后用市場指數(shù)的beta調(diào)為1.08？就不能比如直接吧QQQ調(diào)整為1.08，然后就可以不用買市場指數(shù)的合約了？
密卷衍生這個求bpvctd答案錯了吧？他讓求得是bvpctd future contract，應該再除以conversion factor啊
金程密卷 里 option'3的 第一題 ，calendar操作 那道題 ，A的 delta顯示 馬上 就要到期了 ，執(zhí)行價 45估價50short難道 不是 直接虧錢么 ？
您好，請問一下，這種題我們是都要考慮成動態(tài)對沖嗎，就是總價格變化為0是這樣理解嗎，資產(chǎn)價格漲了，所以也要forward對沖掉漲幅？
這里 在計算 的 時候 沒有 考慮 百分號 ，計算完成 以后 是不是 應該 考慮 百分號 啊 ？答案 應該 是 1287.31吧 。如果 一開始 直接 帶 百分號 計算的 話 ，答案 就是 1287.31
您好這里spot has delta of one是啥意思
能講講34和35題嗎？34難道long straddle的call和put的strike不一樣？
老師您好，risk reversal是啥，我們需要掌握嗎？
您好，我不太理解，bpvt和bpvp都是用market value portfolio去算，然后乘以不同的久期，為什么這里mv是不變的呢？使用future調(diào)整了久期，那我整個portfolio里面不就多了future了嗎，那按理說mv portfolio的值也應該改變吧？
麻煩老師解釋一下選項A implied volatility為啥要lower21.05%
老師好，請問如果認為call implied volatility過高，因此構(gòu)建出一個short OTM call and long OTM put的組合，此時這種策略能叫作short risk reversal嘛？通過草圖可以發(fā)現(xiàn)這種組合的payoff圖像與 long risk reversal (long OTM call short OTM put，即課件里的例子）的payoff圖像中心對稱。
精 hedge ration < 100是在什么情況？我看passive、discretionary、active hedge 是100%， 那比如hedge 50%屬于什么策略？
程寶問答
金程問答