portfolio中用帶息的債券替換不帶息的債券，對(duì)portfolio的convexity的影響是什么？原版書在哪里有講到？謝謝
請問為什么擴(kuò)張初期的時(shí)候leverage falling呀
我理解這道題用的index變化的百分比有些問題吧，因?yàn)閷?duì)于我這個(gè)組合來說變化半分比沒有這么高吧，index才125bp，組合加權(quán)的200bp oas，所以如果用index的百分比明顯偏高了呀
您好，這里我理解這個(gè)futures bpv應(yīng)該是不變的吧，因?yàn)閒uture會(huì)有一個(gè)規(guī)定的虛擬債券比如30年coupon5%面值10000，那么只是最后交割的ctd不一樣，不同的交個(gè)債券有不同的bpv也會(huì)對(duì)應(yīng)不同的轉(zhuǎn)換因子，但兩者相除算futrue的bpv是不是應(yīng)該最終的future bpv都是一樣的？
您好，這里為什么說cds have similarities to both bonds and interest rate swap呢，該怎么理解呢
您好這里這個(gè)dts乘了一個(gè)組合的spread，然后dts還要乘percentage（delta spread/spread），那不就相當(dāng)于最后把spread消掉了，還是相當(dāng)于duration*delta spread，為啥還多此一舉乘spread呢
請問這個(gè)要怎么理解？謝謝
您好，按理說spread duration和duration一樣，但怎么就會(huì)出現(xiàn)兩者不一樣的情況呢
請問什么是spreads to narrow in all other spreads sectors? 那不就是這個(gè)sector 的 spread 不是narrow的意思嗎？謝謝
請問百 題Case3 為什么算weight是用position value而不是duration? 謝謝
請問這個(gè)為什么不對(duì)？謝謝
這句話為什么不對(duì)？謝謝
您好有一個(gè)關(guān)于fixed income的問題，我理解是不是想畫price-yieldcurve就必須要用ytm，然后每一個(gè)ytm對(duì)應(yīng)一個(gè)price這樣畫出一個(gè)債券在不同ytm下對(duì)應(yīng)的price圖像，所以每一個(gè)債券都會(huì)有一個(gè)對(duì)應(yīng)的price-yield curve對(duì)嗎
請問BPV per 100,000 in par value 什么意思？謝謝
Rfx代表的是本幣升值嗎？該是外幣升值？ 老師舉例美國投資者投資人民幣債券，人民幣收益率為3%，而人民幣對(duì)美元升值2%，總收益為(1+3%)(1+2%)-1
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