金程問(wèn)答
老師這個(gè)很亂，這倆對(duì)不上。前面是方差等于1.2175（%）^2，這里計(jì)算時(shí)標(biāo)準(zhǔn)差直接帶入這個(gè)數(shù)。
借股中的rebate rate是指什么？支付給誰(shuí)的錢(qián)？
老師這個(gè)題，計(jì)算無(wú)因子，什么情況下spread也拿出來(lái)跟dutation、conv一起再算一遍？課后題的話，r變動(dòng)和spread變動(dòng)都算了一遍
用zero bond或者interest bearing bond去對(duì)沖single liability的時(shí)候 不都是interest rate risk和reinvest risk抵消了嗎 那為什么還會(huì)因?yàn)閐uration的變化而有影響？ 這是什么意思？
Cash flow yield是什么東西？
這兩題 是否勘誤了 關(guān)于expected excess return 和 expected spread新教材在計(jì)算的時(shí)候不清不楚的
官網(wǎng)Mock B，上午題，Question 8 B， 歐元兌美元升值，說(shuō)明美元資產(chǎn)由于匯率是貶值的，我認(rèn)為應(yīng)該減0.75%。（1+4.07%）（1-0.75%）。
免疫策略，是資產(chǎn)的麥考林久期與負(fù)債的麥考林久期匹配，加之MV相等，或者整合成BPV相同，我有個(gè)疑問(wèn)，BPV公式是修正久期，從麥考林久期到修正久期需要÷1*yield。那么資產(chǎn)和負(fù)債的麥考林久期匹配，修正久期就一定匹配嗎？yield使用同一個(gè)？資產(chǎn)和負(fù)債的yield未必相等吧？
Structural risk和yield curve risk有什么區(qū)別 根據(jù)這個(gè)描述 兩者都是因?yàn)閐ispersion 太大 然后非平移的時(shí)候會(huì)有問(wèn)題
put_option的convexity是正的話，為什么第一張圖最底下這一條，impact是decrease_convexity呢？
答案里說(shuō)的是currency overlays是為了對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)，為什么就不能說(shuō)是提升外幣資產(chǎn)的收益呢？ 另外，衡量tracking risk 越高，不是越能反應(yīng)基金經(jīng)理能力嗎？
百題fix income case4的第3題，為什么portfolio1在yield curve flattern最受益，flattern的話應(yīng)該是多配長(zhǎng)期少配短期？portfolio1不是長(zhǎng)短各半嗎？
老師，請(qǐng)問(wèn)下， interest rate risk immunization 和interest rate immunization兩者有什么區(qū)別？平時(shí)提到的單期和多期的免疫是指哪一種？
老師，請(qǐng)問(wèn)怎么理解“when two currencies are pegged or linked, the bond yields of the country with the weaker c
雖然選對(duì)了，但是各個(gè)選項(xiàng)的意思不是很清楚，麻煩解析一下每個(gè)選項(xiàng)的意思！
程寶問(wèn)答
