金程問(wèn)答
預(yù)期經(jīng)濟(jì)衰退，短端利率和長(zhǎng)短利率哪個(gè)波動(dòng)大？是上升還是下降？
這里shorter duration bond指久期短的債券，與short term duration bond意思一樣嗎？
官網(wǎng)題庫(kù)解答中，收益率變動(dòng)是16 bp，請(qǐng)問(wèn)是怎么算出來(lái)的？自己計(jì)算應(yīng)該是16%，相差100倍 1.5%*2.33*21的平方根=16% 是哪里自己理解錯(cuò)了？
老師，組合凸性的計(jì)算方法是按照投資金額加權(quán)？
老師，請(qǐng)問(wèn)這道題還有沒有其他方法作答？感覺答案解析計(jì)算量太大了，不劃算
R11第5題選A還是B？feature1假如用CFmatching，如何最小化現(xiàn)金流不足的風(fēng)險(xiǎn)啊，現(xiàn)金流不足的話，不就沒法覆蓋負(fù)債了嗎？
1:03:10 為什么相當(dāng)于做多brl國(guó)債期貨？做多期貨的本質(zhì)是做空利率吧？這里是在賭匯率回歸理論水平？
原版書77頁(yè)，第7題，callable bond 中 OAS 和 Zspread關(guān)系？while the Z-spread in B assumes zero volatility and therefore does not capture the value of bond options，如果是largerZ-spread ，是否可選？
原版書例題5，72頁(yè)，The ASW is an estimate of the spread over MRR versus the bond’s original coupon rate to maturity, while the I-spread is an estimate of the spread over MRR for a new par bond from the bank issuer, with the difference largely reflecting the premium or discount of the outstanding bond price.如何理解
什么叫higher gain during price appreciation lower loss during price depreciation
最后一列第二個(gè)請(qǐng)解釋遠(yuǎn)離，為什么第四個(gè)沒有后半句？
bpv應(yīng)該大于等于就行吧？因?yàn)镈要約等于 而金額要大于等于 ，結(jié)合之后bpv也應(yīng)該大于等于就行吧 為啥把c組合排除？
standard deviation in yields為什么要算這個(gè)？為什么是這個(gè)公式？var*yields是什么公式？希望給一個(gè)完整的解題思路
在前面講enhancement的時(shí)候說(shuō)，callable exposure enhancement可以用含權(quán)債降sensitivity,這里有說(shuō)不要用含權(quán)債，這不是沖突了嗎？
Call exposure enhancement這里說(shuō)callable bond可以降sensitivity，這怎么理解？
程寶問(wèn)答
