課后題54頁第7題如果答案a和b分別是fix futures和 second month futures 或front month futures的話，請老師計算一下過程
怎么我用ctd duration 計算出來是5.7萬份，不是57份
writing covered call和covered call一樣嗎？還是互為相反操作？
老師，關(guān)于MOCK 2中下午題的第六個case，題目中的場景說的是一家美國公司要去收購英國公司，那并不是應該擔心收購標的也就是英國公司的貨幣GBP升值（美元貶值），這樣需要付出更多的美元去收購嗎？為何在視頻講解中，老師反而是說擔心美元升值或者是GBP貶值呢，如果是GBP貶值應該對于美國企業(yè)是好事啊，拿出更少的美元就可以完成收購了啊？
老師您好，如何從波動率的角度來理解Duration_fixed是要大于Duration_floating的呢，從而推導出Duration_of_Receiver_swap是小于0的，而Duration_Payer_swap是大于0的呢？
為什么forward contract的流動性優(yōu)于future s
可以解釋下basis risk嗎？
課后題13題：為什么Beta_T和Beta_f都等于1，Beta_portforlio=0?
collar和bull spread啥區(qū)別？另外collar可以向下嗎，和bear spread圖形一樣
你好，請問這個overpriced和underpriced是如何得出來的？buy OTM call 然后sell OTM put能得到什么好處？
老師您好， 我想問一下怎么區(qū)別active currency management 和currency hedging呢？ 我覺得currency hedge就是active curency management 的一種， 但為什么又說currency hedging ratio 100%，是一種conservative currency strategy. 感覺這兩個我搞混了， 做題每次遇到active currency management 都在想是該hedge 還是不該hedge呢？ 謝謝
老師您好， 這是derivative的下午題P86 的第5題， 我想問一下什么叫the positive basis. 對于這道題的理解我是這樣的， US投資者想買意大利的債券，那我進入cross-currency basis swap(對于本金來說， 支美元收歐元， 相當于借出美元借入歐元)，所以當我支付利息的時候就是收美金支歐元， 所以the periodic net interest payments received from the swap counterparty in US dollars. 您幫我看看我這種推理是對的嗎？謝謝
原版書講義57頁，例題第三問不太明白，由于put option份數(shù)求出來是N=-1/（0.64-1），是一個負數(shù)，所以sell put option 嗎？
百題段_SS6 Derivatives and Currency Management_case7 Delcan Kaufman，第二題。對variance notional和vega notional這塊理解得不是很深刻。老師能解釋下vega notional和variance notional分分別是什么意思么？或者告知一下在基礎(chǔ)班或者強化班的哪里有講這一塊內(nèi)容，我再去聽一下，謝謝
老師您好，請問為什么long position的gamma為正，為什么ATM gamma最大呢
程寶問答
金程問答