金程問(wèn)答
精 老師，藍(lán)神筆記（上冊(cè)）P123中，關(guān)于Hedging-ratio這里沒(méi)太看懂，尤其是解釋部分，麻煩您詳細(xì)講一下，謝謝。
reading13第21題，這里為什么不可以選擇B？這里題目要求收益率曲線的flatten，選項(xiàng)C的inversion是不是違反了題目要求？
stament2哪里不對(duì)
老師，你好，原版書(shū)課后題reading 14的第31題，選項(xiàng)A：按照原版書(shū)答案解析，固定匯率能降低經(jīng)濟(jì)危機(jī)這句話是錯(cuò)的，這個(gè)點(diǎn)有點(diǎn)疑問(wèn)，固定匯率更不容易被做空匯率，這樣確實(shí)是能夠降低經(jīng)濟(jì)危機(jī)的概率呢。選項(xiàng)C：短期內(nèi)匯率應(yīng)該是appreciation的吧？這個(gè)選項(xiàng)應(yīng)該如何判斷是長(zhǎng)期還是短期的影響？
原本書(shū)113頁(yè)，例題26，solution第二點(diǎn)，coupon(benchmark-yield)是如何計(jì)算出來(lái)的，除total-coupon-income-coupon(credit-spread)計(jì)算方法外，如何計(jì)算出187500
MockII10A 為什么要用10年期CDS，是因?yàn)榫闷诖髍iding the yield curve 效果更明顯嗎？這個(gè)數(shù)學(xué)怎么證明呢？
為什么說(shuō)Value weighted的index更容易遇到credit quality deterioration的問(wèn)題？
按照CDS price的公式 1+(coupon rate-CDS spread)*Spread duration, A選項(xiàng) credit spread trades below the standard coupon rate，CDS price 應(yīng)該大于1，traded at premium；但是A是錯(cuò)在 buyer pays a “below market” periodic coupon；正確的是 buyer pays a “above market” periodic coupon. 我這么理解，對(duì)嗎？
老師，這樣用百分比后面又把那個(gè)spread乘回來(lái)，這樣和干脆不用百分比，直接用差值計(jì)算有什么區(qū)別呢？
為什么short CDO中的senior trench就是在expect increasing default correlation？ default currelation到底是什么?
第二道題什么意思呢？怎么感覺(jué)沒(méi)學(xué)過(guò)swaption collar
超額收益公式最后一項(xiàng)POD*LGD到底用不用去年化？***老師基礎(chǔ)班講的用。好多人問(wèn)了，能不能說(shuō)清楚呢？如果有勘誤，沒(méi)時(shí)間看了謝謝！
老師，你好，原版書(shū)reading 14的 example 10的第二問(wèn)，能否解答下，原版書(shū)的解析和題目都不是看到很明白？
為什么第4題不用乘權(quán)重？
?關(guān)于bullet和barbell的比較：1.PPT只假設(shè)了bullet在maturity中間的位置，以此推導(dǎo)出curve非平行移動(dòng)時(shí)組合duration受影響最小，但是bullet也可能集中投資在任何一個(gè)時(shí)期，比如非常短期或者非常長(zhǎng)期的時(shí)刻，這種情況下受到的影響是不是很大？2.barbell組合中，發(fā)生非平行移動(dòng)時(shí)比如steeper，短期投資價(jià)格上升，長(zhǎng)期投資價(jià)格下跌，綜合影響是不是會(huì)互相抵消？導(dǎo)致barbel受到的影響很?。?.如果1、2討論的兩種情況成立，會(huì)不會(huì)導(dǎo)致barbell的risk反而比bullet?。?
程寶問(wèn)答
