16題和80還是75%的equity沒任何關(guān)系嗎 不用討論嗎？
asset only 的核心在于 sharp ratio 最大，在mvo中如果是添加了risk free的資產(chǎn)確實是用risk和sr最高的組合，但是在純risk 資產(chǎn)中，mvo是在方差一定的情況下，
老師，這道題目能否解答下，這個statement 主要是錯在哪里？
想獲得inflation factor那就應(yīng)該是指希望inflation的效果對組合影響大 那inflation linked bond的表現(xiàn)不恰恰是與inflation非常相關(guān)的嗎 為什么不是long而是short它？
老師您好，官網(wǎng)這道題，請問為什么不選B，我的理解里面問的是asset allocation weight, 而題目給出有4個asset class, 而risk parity asset allocation 是簡單的分散化，那就1/4 = 25%， 所以答案應(yīng)該選B。
這個反優(yōu)化怎么求解呢。能否列一下詳細(xì)過程？
在risk budgeting和risk parity部分，這兩個方法的缺點，包括：1、ignore expected return；2、depend on the ability to use leverage；3、highly dependent on the formation of opportunity set。請問缺點2、3是怎么理解？
百題case2第6題，答案解釋的high yield spreads 為什么代表公司價格被低估了？不懂
老師，請幫忙講解，謝謝
那假設(shè)FAANG這5個股票 我知道各自的權(quán)重ωi，那意味著我會算出來5個 implied return？那接下來我用哪個return去做asset allocation？
老師，你好。原版書reading 5(asset allocation)example 9中關(guān)于corporate pensiion 和endowment這兩個關(guān)于主動或者被動投資的影響因素能否解答下？
R7課后題18題答案里，沒看懂第一段是什么意思，第二段答案也有所矛盾，題目中都說了是為了十年以上不可預(yù)測的花銷，那么就不需要流動性，是retirement需要流動性吧？這里答案沒看明白，多出來的錢為什么不能放到retirement a/c？這本來就是part of retirement payout呀
R6原版書例題第2題，portfolio 5和無風(fēng)險的組合計算sharpe ratio 時不用加權(quán)平均嗎，0.853×0.433+0.147×0
R5原版書例題第8題第二問，答案：積極的是超配低波動性的、低配高波動性的，到最后一句話消極的配置權(quán)重也是依賴于反張的波動性，消極和積極描述的不是一個意思嗎
老師講課的時候說，風(fēng)險越大的資產(chǎn)應(yīng)該對應(yīng)更窄的range，但是課后題的解答里說是考慮了交易成本，變成了為了不頻繁交易提高成本- 所以風(fēng)險大的資產(chǎn)也給wider range，有點搞不清楚到底怎么判斷是著重考慮交易成本還是著重考慮風(fēng)險？
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