Q30，經(jīng)濟變好時，IG的spread為什么變大呢？
Q41 為什么Excess不考慮credit spread變寬的問題？只考慮yield curve沒有變化？
請老師解釋：Spread changes are more pronounced during times of outflows in high-yield markets
Contingent immunization里面的surplus越多，越infrequent rebalance是么？為什么？
該題第一個問是求Roll-down return，但是答案應(yīng)該是求得rolling yield。如考試時，我們應(yīng)當把coupon yield一并計算嗎？ 此外，第二個問題的答案應(yīng)該如何理解？
spread duration和duration數(shù)值是一樣的嗎？兩者都是ytm的變化對于價格的影響，是否spread duration數(shù)值就是duration? 謝謝
第8題的B問，可以回答買bondfutures嗎？
為啥credit spread negtive with rf？
immunization中money duration問題
官網(wǎng)題Central County History Center Case Scenario
他這個是怎么算出E(Excess spread)的??？
老師好，請問在這個題目里，可以講一下如何區(qū)分pure indexing和enhanced indexing嗎？為啥portfolio 3不是pure indexing？謝謝
用zero bond或者interest bearing bond去對沖single liability的時候 不都是interest rate risk和reinvest risk抵消了嗎 那為什么還會因為duration的變化而有風險 風險不應(yīng)該都已經(jīng)抵消了嗎？
reading14原版書課后題的17題，這里計算的是instantaneously的excess spread，第一項spread0應(yīng)該去取零吧？公式是不是不對啊？
這個第一個statement，概念上說的是pv
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