請問為什么擴張初期的時候leverage falling呀
書上例題3 2, 兩個問題：1. 為什么算itraxxxover時, 不是1+(5%-4%)x4.25 而是1-？特別不理解 2. 為什么算itraxxover的return, 不算上coupon的5%??？謝謝
老師， reblance ratio能否再解釋一下，為什么是1-rebalance？
請問Q4-B中l(wèi)ong方和short方的判斷依據(jù)是什么？根據(jù)視頻解說，是因為在問題中說到FM公司的spread變寬所以要買/short，GM的spread變窄所以賣出/long；但我以為是通過題干所給的表格來判斷：兩個公司是類似的Tele公司，期限都是5年，那么照理spread應(yīng)該基本一樣，但是FM的spread是110bp，GM是130bp，說明同樣的風(fēng)險FM的CDS賣得便宜，GM的CDS賣得貴，所以要買入/short FM的CDS，賣出/longGM的CDS。不知我的理解對不對？
2022年mack a中 上午題 第10題 fixed income中，關(guān)于rolldown 策略的return計算答案是不是錯了？直播課中講，直接用10年和9年的cds price相減乘以notional就是收益，答案中除以了第十年的價格得到收益率的概念是不是錯的？
老師，為什么inverse floating-rate note（inverse floater）能給債券組合增加杠桿？
您好可以解釋一下圖中畫線這句話的意思嗎 不是很理解
您好，這里久期如果不保持中性不是也可以嗎，為啥非得要求久期中性呢
兩年利率上升怎么能配置那么大比例在兩年
swaprate -MRR+swap yield中swap yield是什么 意思？
R14 31
你好，請問黃框里的這兩句話怎么理解？為什么High quality的公司債要比國債波動??？為什么corporate/swap spread比corporate/treasury spread?
第四題為什么不能選B
第一題：The report predicts a flattening of the current upward-sloping curve.這表明短端上升更多，長端上升少，那長端應(yīng)該是fixedpayer，短端進入call。不應(yīng)該選A嗎
我想問下5分法中原來有一個credit loss 好像沒有了，變成了delta spread了，是后續(xù)不需要考慮了嗎 ？
程寶問答
金程問答