這道理里面 為什么asset 和liability money duration 相等 而PV01 不同？
可以具體講一下spread duration嗎，我實(shí)在不太懂，到底是針對(duì)什么的，為什么投資級(jí)的要用它。
第四題，contributon to SD是權(quán)重×該sector的SD得出的對(duì)吧，也就是加總到一起就是整體的SD，那么treasury的CTSD是0是由于國(guó)債SD=0是嗎；還有第四題嚴(yán)格的算法是直接拿1.96-1.38這個(gè)差值最大所以選corporate嗎，還是有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃惴?
第10題為什么issuance outstanding 小的流動(dòng)性差呀
老師可以講一下這道題嗎，為什么不是B選項(xiàng)
純靠感覺 請(qǐng)?jiān)斀馊齻€(gè)選項(xiàng)
這個(gè)我可以理解，他之前買貴了，現(xiàn)在降價(jià)了，所以loss。直接拿1.75和1.60相減，乘以duration x市值 /100。但這個(gè)cds price怎么算的，我不懂。請(qǐng)?jiān)斀?
R13，課后題9，A的2%是怎么對(duì)比的？另外，題目里提到的幾個(gè)duration起什么作用呢？B里面pay fix是因?yàn)槭找媛是€向上所以fix rate高于floating，不能選B？
另外，收益率下行，putable bond不會(huì)行權(quán)，為什么會(huì)mitigate some of the loss?
這里long和short分別的notional和effectiveduration前的正負(fù)號(hào)可以講一下嗎？謝謝
老師您好，請(qǐng)問R14的第四題中B選項(xiàng)為什么不對(duì)。
關(guān)于Excess spread return的問題，之前提問過關(guān)于公式EXR=spread0*t-SpreadDuration*delta Spread-POD*LGD，第1和第3項(xiàng)時(shí)間調(diào)整的問題，老師答復(fù)是第一項(xiàng)需要，第三項(xiàng)POD*LGD不需要?，F(xiàn)在發(fā)現(xiàn)例題Example12中第三問是對(duì)公式第三項(xiàng)進(jìn)行時(shí)間調(diào)整的，請(qǐng)老師再解答一下，是否example答案錯(cuò)誤？
老師，麻煩解答下官網(wǎng)練習(xí)題這個(gè)題，謝謝
老師，為什么關(guān)于spread changes的描述是對(duì)的，看不懂；為什么Liquidity management has become more relevant in generating alpha for portfolios
R14原版書例題20，1.75yield volatility 應(yīng)該是方差而不是標(biāo)準(zhǔn)差，在計(jì)算的時(shí)候?yàn)槭裁粗挥?1加了根號(hào)，1.75為什么不加根號(hào)， 答案最后一句中的88.982和2.018是怎么計(jì)算出來的
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