這個第一個statement，概念上說的是pv
老師這個題，計算無因子，什么情況下spread也拿出來跟dutation、conv一起再算一遍？課后題的話，r變動和spread變動都算了一遍
麻煩老師講解百題case9 的第三題和case.8的第一題，如何根據(jù)factor.的表格區(qū)分投資類型是enhanced開始active？是根據(jù)權(quán)重來看還是看contribution to spread來看？謝謝？這兩題我都做的模棱兩可的。
在課上講免疫策略的時候說資產(chǎn)和負債duration要匹配，用的是mac.dur嗎？然后這里做資產(chǎn)匹配，又是用dollar duration…能再解釋一下為啥dollar duration？
精 老師好 dur match 還需要找bpv a 與bpv l 相近的嗎，為什么port c 不行呢 bpva 也比 bpvl 大 convex 也比lib 大
債券的Spread應(yīng)該包含多個風(fēng)險的補償，為何用來單獨衡量信用風(fēng)險？
如果在收益率曲線上行的情景下，騎乘策略能獲得比持有更高的收益 那為什么不所有人都去做騎乘呢？ 畢竟收益率曲線一般都是往上的
老師好，R14經(jīng)典題-active portfolio manager， 問當(dāng)20yr YTM steeper 0.20% inscreasing時，為什么 Δspread是正的0.4%，為什么不是負的呢？現(xiàn)在國債收益率上升了， 國債收益和公司債收益率的spread不應(yīng)該narrow了嗎？ 我選的B：0.4%， 謝謝老師
這句話是怎么理解的呀？
老師好 問一個比較general的問題 算%一般保留幾位小數(shù)啊？比如4.1234% 四位嗎？還是4.12%？算一般的數(shù)又是幾位小數(shù)呢？4.1234 四位嗎？謝謝
老師，固定收益的寫作題在課后題里面只有2-3題，但是又說固定收益的權(quán)重很大，那固定收益的寫作題要怎么應(yīng)對？是不是大概率都是計算題？
老師，你好，能否解釋下yield spread和G-spread的區(qū)別，感覺看原版書的表述，這兩者沒有太大區(qū)別啊？
請問下固收CDS的整個閉環(huán)，是否為：CDS的買方，期初一次性調(diào)整一筆upfront premium，后續(xù)都是按照標準費率1/5交保費，違約收到CDS標準化面值的賠付？
Q4，C選項，PortB比PortC less protection怎么錯？老師講的是在bullet，ladder，barbell之間ladder屬于居中
R14 section 6- "6.1 static credit spread curve strategies"中，有一句話，“a manager could position a portfolio to generate excess return in this scenario by either lowering the portfolio's average credit rating or ....”中，"generate excess return“ 根據(jù)E[excess spread]的公式的話，應(yīng)該是減少spread才會增加excess return吧？，原版書中的這句話，降低credit rating，那不是提高了spread么，再套用公式的話，那么change in spread是正的，相對原有Spread，是減少了excess return吧
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