金程問(wèn)答
p113這道題Ctd價(jià)值110250是怎么算出來(lái)的
這個(gè)strike=20%，為啥這里是K，不是K平方呢？題目中也沒(méi)說(shuō)是什么strike
為什么購(gòu)買(mǎi)國(guó)外債券資產(chǎn)更加需要hedge，比如中國(guó)人購(gòu)買(mǎi)美國(guó)債券，那么美國(guó)的利率如果走高，債券價(jià)格下跌，短期匯率會(huì)升高，這時(shí)候債券和匯率為反向關(guān)系；利率走高，長(zhǎng)期匯率會(huì)下跌，這時(shí)候債券和匯率為同向關(guān)系，所以說(shuō)購(gòu)買(mǎi)外國(guó)債券資產(chǎn)更需要hedge是不是說(shuō)長(zhǎng)期的情況。
老師好請(qǐng)問(wèn)2014真題2-D這個(gè)forward conversion是什么意思，答案看不太懂，已經(jīng)這個(gè)考點(diǎn)現(xiàn)在還在處理過(guò)于集中的資產(chǎn)里嗎？
講義中有一句話說(shuō)的是：“Portfolio margining is an example of a margin regime that is risk-based.”在集中頭寸的P10-58 請(qǐng)解釋下什么意思，謝謝
2013 個(gè)人Ips1A 為什么total investable asset不用減去cash reserve？
reading14 課后題22 financial capital為什么不是100萬(wàn)而是九十萬(wàn)，不算life insurance呢？
印度實(shí)行寬松的貨幣政策，將會(huì)降低印度的利率，根據(jù) forward rate bias, 低利率國(guó)家未來(lái)會(huì)有forward premium,不是印度盧比升值嗎？短期是盧比要貶值的 但是長(zhǎng)期盧比要升值的 題目也沒(méi)說(shuō)短期??？那根據(jù) forward rate bias, low yield currency 不是forward rate premium嗎？
第4題麻煩講解一下，如何通過(guò)隱含波動(dòng)率判斷delta hedge的構(gòu)建？
老師請(qǐng)問(wèn)怎么理解這里的-0.25 delta比-0.10 delta option的strike price要高呢
如果題目讓計(jì)算net cost那應(yīng)該用9時(shí)點(diǎn)的27500還是27500折回到3時(shí)點(diǎn)？
老師好，請(qǐng)講解一下Derivatives科目百題，Case 4: Declan的Q1，謝謝。（特別是我不太理解The EUR-USD cross-currency basis swap is quoted at –20 bps.中，-20bps應(yīng)該如何使用）。
老師，您好，這個(gè)是該科目LM2，Eurodollar futures的課上例題。（1）請(qǐng)問(wèn)為什么Futures price at settlement = 100 - 3.5 = 96.5，其中這里的3.5是怎么來(lái)的呢？為什么是這樣計(jì)算的？（2）請(qǐng)?jiān)僭敿?xì)講解一下這個(gè)example，謝謝。
AUD是forward premium 應(yīng)該是sell，而buyBRL，為什么這個(gè)套利和forward rate bias的判斷邏輯是相反的？
百題 case 7 第2題 roll forward的問(wèn)題 roll yield negative是站在maturity的時(shí)候的F和S 還是最開(kāi)始initiate的時(shí)候的F和S呀
程寶問(wèn)答
