為什么是 1.5%，1.5 個 bps 不是 0.015 % 嗎
您好我們在bond market liquidity和credit strategy都談到了spread變化對價格的影響，但是兩個的公式并不太相同。第一個公式用的是moddur并且乘的是yield change，在credit strategy卻變成了圖二公式，能詳細解釋一下么。謝謝。
官網(wǎng)固收題，第一問的答案里說投資級債券與信用利差波動更相關。但高收益?zhèn)韧顿Y級債券風險大，不是它的相關性更大嗎？麻煩老師解答一下，順便對另外兩個comments 都解釋下。謝謝
前面老師提到預計volatility會變小時，應該short volatility, 比如賣出option, 那么這二張increase duration和decrease duration的表都是long volatility嗎？
老師，這里拿第一個舉例，r↑P↓，為什么是short更多，這里就是要把bpva下調(diào)，債券價格已經(jīng)↓了，為什么還要賣空更多期貨
老師，能麻煩講解一下這個題為什么選A嗎
請問DM是什么，這三個選項可否解釋一下謝謝
為什麼ＣＯＲＰ ＢＯＮＤ的ＳＰＲＥＡＤ ＤＵＲＡＴＩＯＮ 和MＯＤＩＦＩＥＤ ＤＵＲＡＴＩＯＮ 差不多？ ＲＦ 不是不等於ＣＲＥＤＩＴ ＳＰＲＥＡＤ嗎?
2024 mock AM case7 第4問，在immunization里面不是convexity小比較好？這樣不容易收structural risk的影響？為什么答案是convexity大號，因為漲多跌少呢？這里不是在討論X和Y哪個更好嗎？
這個公式是不是錯的？后面的例題用這個公式算，算不出來1.91%~~我懷疑那個減號是錯的。
老師計算里D的符號。上面的式子D直接用，下面要變-號。有木有什么規(guī)律
低評級債用的是?%S？多少才算低評級債呢？
這里說的是index spread widening了10個bp，為啥是用10除以125等于8%，而不是用10除以porrfolio本身的spread(我理解應該按照兩個債券各自的oas加權(quán)計算)，從而得到變化的比率？
為什麼buyback strategy is difficulty and costly?
FI portfolio的tail risk assessment：MSC說的accommodate option是啥？
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