CFA 三級 固收 mock 2022 A卷 credit strategy的top-down approach是什么？老師能否講解一下？
這題主要不理解Swaption。為何不能用LT 利率上升，債券價格會下降，然后等于要賣出Bond來理解？如果是這個思路，那么賣出bond不是等于sell payer swaption嗎？
在計算expected return，currency gain or loss 這一項應該是乘還是加減？這里例題是直接減，但是基礎課講的是乘，1+r dc乘以1+r fx
第一題，增加杠桿為何會產(chǎn)生超額收益？信用利差擴大，不應該降低杠桿嗎？
為什么這里認為只有衍生品才會有counterpartyrisk 債券不也是會有counterparty risk的嗎？
請問第二問為什么不考慮用DTS公式？謝謝
您好，這里duration match我有一個疑問就是他假設平行移動這個，但我理解，即使不平行移動，也可以用key rate duration去對整個portfolio去衡量，為什么一定要假設收益率曲線平行移動呢
Total return的計算57頁例題是直接把匯率收益加上，178頁例題是用紅筆標出的公式算，考試中應該怎么算呢
為什么example 3在計算price appreciation時沒有除以P0 93.947直接乘以了1百萬,而在example 26就除以了P0 100.937再乘以AUD50M？
為什么要1.82倍呢？1.82倍不就是無法獲得超額收益了嗎？
密卷下午Q1 state 2 為什么是對的？
為什么不是看duration就排除b和c呢？
老師，2022mock B PM第41題怎么理解？
老師，該如何理解這道固收官網(wǎng)題
r14 80頁為什么z dm比dm小
程寶問答
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