Reading 14, example 27, 在計算roll-down return時，take a long risk position 原先是賣了一個CDS， 價格是0.934，那么做roll-down的話，不是應該再買回一個CDS么，價格0.9477，雖然做Roll-down時這筆債券對應的CDS spread利差是在縮小，但買賣雙方真金白銀的花出去。
老師，你好,原版書課后題reading 14的18題，選項A和B錯在哪里，能否解釋下？
R14固收課后題第18題，三個選項沒太看明白，請老師講解下
請講下例題114頁
請老師講下例題108頁的負號
老師 官網(wǎng)題Beatriz Maestre Case 這個題目不懂 short futures 不就是希望在利率上升時對我有利嗎？
為什么CDS-long/short策略，spreadlevel變窄，要overweight?
這道題好幾個地方?jīng)]懂。圖二表格我打問號那里，我的計算結果和書上不一樣呢？最后一圖也有好幾個問號。
老師，請問risk上升，CDS的buyer獲益，那么難道不應該是buyer long了risk嗎？為什么會是short了risk呢
老師可以詳細講一下covered bond嗎
27題中，答案說高收益?zhèn)鵼ield curve在contraction會反轉，沖刺筆記里我看圖里寫著early expansion也反轉，是否答案少了一個early expansion？另外B為什么對，答案看不太懂，C為何錯？
這道題想說它本來要賣，然后現(xiàn)在用swap代替賣嗎
老師，根據(jù)沖刺筆記上冊126頁這個補充例題，您幫忙看看我手寫的這幾個公式對不對？概念太多，我怕搞混淆了
錯題，請詳解每個選項，多謝
最后一題這里可以解釋一下這幾個值分別是怎么計算出來的嗎？三個概念一共涉及三個收益率，如圖，第一個和第三個式子是對的嗎？
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