第1題問的equity investment是不是指自有資金出資部分？不用計算杠桿資金
第二題，MBS為什么會和contingent claims risk扯上關系，它又沒有embedded option
第二題的daily yield volatility為啥不開根號轉化成standard deviation?
Which of the following statements about credit spread measures is most accurate? A、The DM is the yield spread over the MRR established upon issuance to compensate investors for assuming an issuer's creadit risk. B、The Z-DM will be above tne DM if the MRR is expected to remain constant over time. C、The yield spread for a corporate will be equal to the G-spread if the government benchmark yield curve is flat.
第4問，B選項，如果選擇hedge foreign currency，得到的應該是foreign rf吧？并不是本國rf，因為只hedge了外幣風險，并沒有hedge外國股市風險
關于expected excess spread的公式應該是按圖二來，對嗎？也就是第一項有t，第三項沒有？
第3問，credit is global in nature，可以說明相關性高，diversification effect差
第2問，用cds一類的衍生品hedge，因為有杠桿，成本低呀？
債券和股票不一樣，我覺得這里的μ=0，不太合理。為什么不從μ=YTM/12出發(fā)呢？
老師講課時和講義中的題目不一樣 解題思路也不一樣 可以幫忙解釋一下這個題目到底如何做嗎？包含每一步和公式 謝謝
case6第5題，為啥我根據(jù)老師的辦法算的結果是577460.97呢？
statement 2哪里不對
原版書R12的example9第一問，老師講解下 buy a payer swaption為什么不行？這個和write a receiver swaption的效果不是差不多？就是差了個期權費？
這道題不會做，也沒看到講解
關于Over-hedge和Under-hedge：當BPV(asset) > BPV(liability)時，預期利率上升，資產(chǎn)價值會下降，那么duration gap不是會縮窄嗎？那么實際只要short比之前少的份數(shù)就可以對沖鎖縮窄了的duration gap，應該是under-hedge。與沖刺筆記上冊第123頁內容邏輯相反，請老師糾正一下邏輯，謝謝！
程寶問答
金程問答
