原版書的這個例題怎么和百題，課后題的解題思路不一致，算收益率變動到底怎么算的
老師，麻煩了
固收官網(wǎng)Lavinia case，文中表述完全不知所云，請老師講解下
固收Harlow case，Q2，解析沒太看懂，請老師講解下
例題112頁請老師講一下，沒看懂視頻
老師 固收官網(wǎng)題這個不懂 Only Type I clients can measure the interest rate sensitivity of liabilities using yield statistics. Those with Type II, III, and IV liabilities must use a curve duration statistic, such as effective duration, to estimate interest rate sensitivity. 這句話是對的 為什么II III IV 類負債都必須要用effective duration?
老師 這個題目不懂 Because credit spread volatility—as opposed to outright credit default loss—is more relevant for investment-grade bonds than for high-yield bonds 為什么投資級債券的credit spread volatility 更大？ 明明說投資級債券的更穩(wěn)定嘛？ 基礎班不是說high-yield bonds 不容易受到無風險利率變動的影響嗎？ 那它不是更多的受到credit spread 變動的影響？
老師，密卷題上午題Q6最后一問，這里的5年和10年的收益正負數(shù)要怎么判斷出5年的是負數(shù)，10年是正收益呢？
老師，固收R14例題10，圖二的1.375%是不是算錯了？我算到是1.445%呢。另外，這coupon income到底是直接按照3.25/2計算就好，還是要像后者的1.625/104.346去計算呢？
可以解釋一下選中的這句話嗎，我沒懂為啥。
老師您好，這道題A的含義我沒看懂，里面的邏輯具體是什么？還有C錯在哪里呢？謝謝
老師，最新的勘誤刪掉了CDS price公式的計算，是不是連帶關于CDS price和CDS spread變動關系（如圖一）的知識點也可以忽略不看了
課后題R13 第10題和13題請再解釋一下
老師好，固收2015真題 C, trade 2，買入5% coupon rate的債券，賣出一個零息債券，不是增加了duration嗎？收5%支0%，可是答案解析的效果是降duration，沒太明白
什么時候用Bullet、barbell投資減少利率影響，有規(guī)律嗎？
程寶問答
金程問答