swap yield怎么算呢？公式是什么？Δswap mkt to mkt又是什么呢？前面是固定利率減去浮動(dòng)利率的利差 那后面怎么理解呢？
百題case 9第三題：怎樣判斷是larger mismatch?
老師，c選項(xiàng)說的domestic currency YTMs和expected currency指的是哪一方？暈了
96頁28題講一下
95頁22題講一下
老師，能否給講講asset-driven liabilities（ADL），這是一種特殊的AML？
老師，關(guān)于CDO和它的underlying collateral我有點(diǎn)兒不清楚，能否結(jié)合官網(wǎng)題里這句話請(qǐng)您解釋一下？
請(qǐng)問這道題咋理解？
positivebutterfly是指的butterflyspread減小，也就是lt和st利率變大，mt利率變小，這個(gè)邏輯對(duì)嗎？
原本書課后題T10，投資者準(zhǔn)備購買5年期國債，預(yù)期未來半年利率會(huì)下降25bps，那么關(guān)于他的rolldown return中：選項(xiàng)C 5年期國債是溢價(jià)的話，rolldown return就是負(fù)的，為什么呢？按照rolldown return的計(jì)算，應(yīng)該是買入5年期國債，賣出4.5年期國債吧，5年期國債溢價(jià)說明成本高，而利率下行25bps說明4.5年期國債價(jià)格上漲，買的貴，賣的也貴，怎么能判斷rolldown return就是負(fù)的呢？
分別購買callable bond puttable bond是增加還是降低volatility
R14原版書例題4第1問yield spread ，為什么減去的是1.39，yield spread 是什么，越學(xué)越糊涂， 第二問題目是10年的上升20bp，答案怎么是上升了15bp，答案是不是錯(cuò)了
R14原版書例題2選項(xiàng)B不正確是因?yàn)閟pread curve steepening 嗎， 在不同經(jīng)濟(jì)周期下不論是GY還是IG在peak 階段最陡峭，其次是later 階段，early 和downtown 階段是flatten 的對(duì)嗎
12題，違約部分什么時(shí)候乘0，什么時(shí)候不乘？spread0是都需要按時(shí)間調(diào)整吧？
請(qǐng)問，CDSSpread應(yīng)該是實(shí)際需要支付的spread，F(xiàn)ixed-CouponRate應(yīng)該是標(biāo)準(zhǔn)的費(fèi)率吧，IG是1%、HY是5%，兩者的差價(jià)折現(xiàn)就是Buyer在期初需要支付或收到的吧？
程寶問答
金程問答