兩張圖片的結論有沖突的地方，第二張，long put是升convex，第一張卻是降。
E14第4題為啥不選b呢。
對于single liability的immunization只是convexity最小，沒有要求要cover outflow portfolio的convexity？
R14第4題
這里C選擇的再說什么沒看懂英文的意思
老師好，這道題不會？
R12第13題，為什么不選convexity小的，在Mac.d和convexity兩個條件中，以哪個為主？
這里為什么用D來算線性插值法？ 而不是ED？
老師能否解釋一下固收CASE10第4題？題目的意思是利率下降，價格上升，callable和putable都比pure下降得少嗎？能否解釋下原因？
老師好，原版書課后題R20 34題，為什么選擇Invetment 2，解答說因為買call option增加了convexity，但是講課中說了call option和MBS都一樣，會降低convexity啊，本題用MBS和call option有啥區(qū)別呢，麻煩解釋下這道題，謝謝。
Bond的折現率r和收益率y搞混了，能解釋一下嗎
2012 Q7第一小問 這里面的 200 million US dollar portfolio funds 到底指的是VE, 還是VE+VB? 我看題目中給的答案200 million 指的是ve. 但難道不是equity fund(ve)加上borrowed funds (vb)的總和是portfolio funds嗎？
固收基礎班課件220頁題目，討論債券的優(yōu)劣，計算理論credit。spread，用的是duration匹配。請問老師，什么時候用duration匹配什么時候maturity匹配。我之前理解是hedge時候用duration，構建benchmark時用maturity，但此題討論spread按道理應該剔除benchmark，那應該用maturity匹配呀，從哪看出來用duration的
為什么這里asset PV01 小于liability PV01，不算是asset無法immunize liability的論據？PV01不就是PVBP或者說BPV嗎
固收case soto q4此題c項為什么不對？收益率曲線移動就有利率上升或下跌，若利率上升，ladder的convexity更小，自然就less protection了
程寶問答
金程問答
