老師好，這道題 不會
strategic hedging這句話應(yīng)該怎么理解？mrr fall receiver swap gain value 那不應(yīng)該減少對沖嗎？為什么要提高h(yuǎn)edging ratio？多謝解答
選項C是否更合適，為什么答案選b？
Q8-E. 原版教材interpolation G-spread，用的是Years left to maturity的差值, 沒有用過Duration的差值。 為何本題答案用了Duration (如用10.5 - 3.4) 沒有用剩余年期 (20y-4y)? 另外為何用spread做interpolation? 而不是yield?
押題中選擇題，第22題，老師上課清楚的講過EXR屬于TOP-DOWN,為什么在這里成了BOTTOM-UP?
記得老師上課我講過，國內(nèi)問題可以印錢解決，一般不會違約，國際債務(wù)有可能違約，與本題內(nèi)容相比，應(yīng)該怎么理解這個知識？
老師好，這是kaplan上面的一道題，不太理解，可以解答一下statement2和3么？（1）statement 2為啥正確的 2中，YTM和IRR到底有啥區(qū)別，為啥IRR大于YTM，長期債券為啥IRR會more weighted。（2）statement 3種，PVA小于PVL，但RA大于RL，這種也算immunization么
老師好，課后題R20第12題，1.是不是只要是condor，就是long barbell short bullet ，不存在long bullet short barbell；2.題中“propose a duration neutral portfolio comprised of 5 year and 7 year bond." 意思是政府債券組合中的5年10年債券替換成5年7年的么？3.第10題問改變curvature的影響，yield curve 是不是都是負(fù)凸，然后curvature增加，就是負(fù)凸增加，即中期利率增加，長短期下降。謝謝
對coupon—inflation有一點疑問 見圖 麻煩老師看下？
老師，這是2020mock上午題，這個表里面算yield income為什么不是把coupon payment的2/98.76 current price？而是用這個yield 2.25/98.76？這里的yield和coupon有什么區(qū)別可以解釋一下嗎有點混淆，謝謝
固收百題case 9，第二題答案沒看懂，能給講講么？
enhanced indexing with primary factor matched，和active management之間，允許偏離的數(shù)值大概分別是多少。就是偏離多少bp可以認(rèn)定為enhanced，多少是active。題目如果有對比的話還好說，有些是沒有對比的，就比較難判斷了。
固定收益百題部分case9第2題，對于判斷tracking error的大小，為什么contribution to spread duration是最好的方法？為什么不用duration contribution？
固定收益百題case4的第三題，聽了講解還是不懂，能否再給解釋一下，謝謝
這題答案的計算太麻煩了，我可以把它簡單理解為，如果是unhedged，那就是接受currency gain/loss，總體收益=local return+capital return。如果是hedged，那視作currency方面沒有任何損益，總體收益=local return，是否可以？我用這個方法算出來的B選項仍然是最高的，=（5.7%+1%+5.7%+5.7%)/3=6.03%
程寶問答
金程問答