固收課后題 reading 13 第17題：hedge the fixed income investment 是指 hedge in forward rate 么？我覺得如果hedge以后，收益是F/S（1+r FC）-（1+r DC），答案中解釋收益直接是國內(nèi)無風(fēng)險(xiǎn)利率。
請問沖刺筆記上冊第120頁的提法是accounting defeasance，而R12原版書例題里的表述是defease，請問哪個(gè)拼寫是對的？
請問R11原版書例題4為什么要用兩次泰勒公式分別計(jì)算yield和spread yield預(yù)期變化所引起的價(jià)格變動(dòng)率？
買bond這里，為什么買bullut？
Beatriz Case 43
老師，這道題不是已經(jīng)說了沒有違約發(fā)生，為什么還要減去后面的預(yù)期損失呢？
可以將固定利率債券的G-Spread類比為浮動(dòng)利率債券的DM，而將固定利率債券的Z-Spread類比為浮動(dòng)利率債券的Z-DM。這個(gè)后一句怎么理解？
這個(gè)可以講解一下嗎
沖刺筆記固收126頁 最下面表格中，Due in year 0.5年，后面算出來的PV 不應(yīng)該是1.471；如果是1.471，應(yīng)該是Due in 1 year.
R13課后題21，為什么選C呢，課后解析看不懂，請老師具體講講解題思路，謝謝。
R13課后第10題，為什么溢價(jià)發(fā)行的5年零息債會(huì)有negtive yield，以及為什么就會(huì)對投資者造成loss了呢？還有怎么rolldown retun就負(fù)了？ 麻煩老師具體講講這題解題思路，謝謝。
R14，這道例題中的18.7bp我算著不對呢，
這個(gè)理解對嗎？多謝
老師好，請教2014真題7C，這道題的答案是從IRP成立的角度進(jìn)行解釋，如果直接算出hedge和unhedge兩種情況下的收益進(jìn)行作答可不可以呢？我的計(jì)算方式對嗎？
請問，縮表對收益率曲線短端影響大還是長端影響大？縮表的話，收益率曲線會(huì)怎么變化？是變更陡峭還是更平坦。債的供給量少了 那價(jià)格不是應(yīng)該高嗎？所以長端不是應(yīng)該下降嗎？請?jiān)敿?xì)解釋一下，多謝。
程寶問答
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