R13第10題，答案A反映的是full price appreciation怎么理解？
這個在書上哪里可以找到呢？沒看到啊
老師好，請問long call/put到底是都增加convexity（圖1）還是一增一減（圖2）？謝謝
krd不是權(quán)重 x d嘛？這個公式怎么不一樣？這個怎么理解呢？
對于enhanced index，我們允許權(quán)重有少量偏移（Small deviations from underlying benchmark），而主要的風(fēng)險敞口是要精確匹配的（Most primary risk factors are closely matched）。這些主要風(fēng)險包含interest risk, yield curve risk, spread risk.是不是說明effective duration,key rate duration, spreadduration都必須精準(zhǔn)匹配，才會是enhanced,如果duration是similar,也是active?例如百題case 1的第一題。
請問計算portfolio duration的時候，分母的short position是加還是減，原版書正文里是減，但是例題里又是加在一起，有點不明白到底哪一個是對的……
原版書例題中在計算CDS return時為什么有的會把coupon算進去，有的只會計算price change？這個有沒有一個標(biāo)準(zhǔn)？
老師，這道題答案解析關(guān)于extend duration，versus 7.25 for the index，這個對比是什么意思？沒有明白它的意圖
98頁34題講一下
請問這道題為什么不選G-spread？
預(yù)期波動率上升，putablebond擁有一個putoption，應(yīng)該買入putoption，但是如果p是上升的，putable也是沒有意義的，買入它也不會獲益，只有當(dāng)p下降時，才會行權(quán)。為什么還簡單的認為波動率上升買入putablebond，波動率下降買入callablebond。
想問下這道題的計算不能直接看modifiedduration嗎？我們一般說deltapricechange不都是-MD*deltay嗎？
固收原版書習(xí)題R14的第32題，4個超額收益求平均，怎么算也是一個正數(shù)，為什么原版書答案中，分別對2個求平均就變成負數(shù)了呢？老師我的解法錯在哪里了呢？
第一張圖片為什么用的lower yield ，第二張圖片為什么用的higher yield
Full replication和Enhanced indexing兩個方法，the most-efficient的方法是哪個呢？根據(jù)原版書課后題是后者。但是從有效的角度，應(yīng)該是前者吧；congcost-effective的角度，應(yīng)該是后者吧？
程寶問答
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