老師，這里從左到右是不是資金量要求從大到小呀啊？那為什么說contingent immunization錢不夠了就回到duration match呢？Duration match不應(yīng)該要求資金量更多么？
押題的33小題，swap的net pvbp為什么是0.0394-0 0040?這里是收浮動(dòng)支固定，那應(yīng)該用0.0047-0.0394吧？
老師您好，當(dāng)callable bond is trading at a premium above the callable price, and is more likely to be called on its next call date, 此時(shí)為什么它的OAS會(huì)比G spread or Z spread低呢？ 是不是因?yàn)楦菀妆籧all, 所以收益變低，credit spread變低，在移除call option完之后的OAS就會(huì)變低？
請(qǐng)問在做carry trade的時(shí)候，我要加上還是減去本幣的depreciation？
請(qǐng)問17年的B題目對(duì)應(yīng)的知識(shí)點(diǎn)在今年的考綱中還在嗎？
請(qǐng)問這題關(guān)於empirical duration的寫法哪裡還需要加強(qiáng)的?
2020mock的Q7的partF的第3小問，這里為什么不考慮credit G/L?哪一個(gè)公式是要求把credit加進(jìn)去的？也是求excess return嗎？
2020年mock上午題question7的partB的第二小問，為什么答案是4%-2%?十年公司債券的收益率題目中并沒有??？為什么用了7年公司債收益率。
課后題R20的26題C問 1.題干里只說了用5年的USD 和EUR future，計(jì)算時(shí)為什么會(huì)想到同時(shí)做反向的6個(gè)月的fututre呢 只long/short 5年的感覺也可以的呀 2.為什么沒有考慮usd相對(duì)于 EUR的貶值呢？
百題中的case10 的第4題目，為什么收益率曲線斜率加大，callable 和putable的表現(xiàn)都海域bullet bond，我的理解是收益率斜率變大，長(zhǎng)期利率升高，價(jià)格下降，應(yīng)該降低凸性，callable 是負(fù)凸的，所以表現(xiàn)好與bullet bonds，但是putable的凸性是正的，表現(xiàn)應(yīng)該不好才對(duì)呀？
Derivative 2014 C 老師講的 convexity因素，是interest變化過大的影響嗎？ convexity和yield non-parallel分不清楚
這里為什么不考慮：30年債券在portfolio2中的weight比在portfolio3中的大，所以其‘代爾塔’P應(yīng)該也更大一些？
2013年question9的part B部分，不太理解為什么spread tighten，長(zhǎng)期利率會(huì)下降？那短期利率會(huì)上升嗎？
固收case12第6問，I-spread=risky bond的return減去swap的return，由于swap的return的本身就是包含了一些credit risk的，所以不就是減出來的I-spread是less credit risk嗎，哪里錯(cuò)了呢
問題見圖哈
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