這里不太明白為什么選disagree呢，這里benchmark的return3.87和Tuscany fund return3.96，這還不算接近么？
這里有兩個問題： 1. 為什么要根據(jù)duration來做線性插值呢？為什么不能根據(jù)yield來做線性插值，算出X和Z的權(quán)重呢？ 2. 為什么spread 78bp高于68bp是attractively valued呢？
這里為什么選protfolio Z來免疫multi liability呢？Z的久期不是小于負(fù)債的久期的么？還是說Z的是麥考利久期，而負(fù)債是修正久期，這兩者不用match，只需要BPVmatch就行了？
你好，請問寫成PVA>=PVL是不是也是正確的
請問一下這里買入5年賣出30年為什么是和買入10年賣出2年結(jié)合？原因是什么？
第4題，我們carry trade里面講過要借低利率，投資于高利率。在這個里面，USD利率低為什么是買入呢？
請問老師，這道題為什么要 overweight 5-year bond, underweight 2-year bond ?
固定收益原版書題（最難哪個CASE）選擇題有一個選項：Inter-market carry trades just break even if both yield curves move to the forward rates. 這句話為什么錯？錯在哪？怎么樣表述才是對的？
R20第11題，為什么曲度上升就用condor呢老師，是以后看到曲度上升就想到condor嗎
老師，沖刺筆記36頁total return的公式不太懂，第一是為什么用ED而不是MD或者其他久期，有時候題里會同時給ED和MD，怎么判斷用哪個呢？第二個問題時公式用END ED和beginning YTM，不理解為什么ED用END但YTM用起初的，YTM表示的是上一期的持有收益還是下一期的持有收益呢
這題b為什么不對我感覺這個老師又在不知道說什么。他說什么benchmark選擇上都是優(yōu)質(zhì)的，但是題目明明說的是同樣的benchmark只不過比較新老而已。真正原因是什么麻煩老師給講解一下
winslow case第二題的c選項也不知道他在說什么，照著答案讀了一遍也沒搞明白，麻煩找個會的老師給講解一下。2級開始聽他講的題就是一派胡言，現(xiàn)在又是他，真的無語了
哦，沒事了后面老師說了是假設(shè)了零息債券
想問一下選項a與b的區(qū)別。不都是讓yield平坦？另外barbell策略不是應(yīng)該增加突性的時候賺錢嗎？增加突性應(yīng)該是讓yield curve更陡，為什么是flattening？
原版書reading 21 的第5題麻煩講一下，謝謝
程寶問答
金程問答