原版書reading 21 的第9題，后面2個statement 錯在哪里？
老師，原版書reading 20 的第20題目，是如何通過計算得到應該選擇組合2的？
這道題，也是nicholas老師解答。說實話，我不理解，原文沒有地方說到peso是本幣??？
老師，關于本題解答，是nicholas老師提供的，我還是看不懂。抱歉 base currency不是在分母位置的考察對象，是外幣嗎？為什么說是本幣呢？分子上的price currency才是本幣，也就是標價貨幣??？
原版書的固定收益的第31頁的這個rebate rate 概念及公式是什么意思？請老師解釋一下
老師，麻煩問下，中冊162頁這里的sector neutral是行業(yè)沒有偏向的意思嗎？還有下面的long term interest rates這里一定要是長期的嗎？
老師，這里提到本金上限是1m，這種限制考試的時候會給嗎，例題是調(diào)整了第一個組合的份數(shù)，這里如果調(diào)整第二個組合份數(shù)（按比例多買點）可以嗎？
沖刺筆記下冊第34頁說carry trade 賣短買長，而例題里5年期債券收益為正，30年期債券收益卻為負，這是為什么呢
第十二題，用effective durition還不是modified durition是因為有含權債券嗎？at the horizon是什么意思，期初嗎？如果durition有期初和期末，是要用期末的嗎？（記得老師課上有提到用期末durition）
計算yield income用的不是coupon嗎？為啥是yield？
文中說yield curve remain unchanged？為什么又有yield和yield spread change呢？
在模考題目中，有一個關于MBS的說法：在波動率上升的時候，是不應該買入MBS的： 是不是因為MBS相當于一個callable，callable是一個負凸的，波動上升的時候，應該買一個凸性大的，所以應該sell 一個callcable bonds，這么理解是正確的嗎？
請問mock 1 Q2 B i and ii，這樣回答可以嗎? Robert should use the Monte Carlo simulation. 1. Monte Carlo simulation provides a possibility of distribution, a multiperiod estimation, and a path-dependent terminal value, which is suitable for Robert to estimate the possibility of achieving to fund his wife’s spending needs. 2. Mortality table can calculate PV of spending needs based on outflows and life expectancy. However, if the statistical assumptions are not held, the investor faces the risk of the insufficient fund; 3. Annuity method can calculate the PV of future spending needs for a given period of time. However, if the statistical assumptions are held, the investor faces longevity risk.
請老師講解下KP模擬題2的早上題目的case9的C問的第二句的說法，應該怎么理解為什么equity 的久期更大了？
2010年c題目沒看懂，statement2這個IRR是負債的還是資產(chǎn)的IRR?
程寶問答
金程問答
