投資資源是什么，為什么說機(jī)構(gòu)比個(gè)人有更多投資資源。再有三型計(jì)算是否考慮-1年到0時(shí)間點(diǎn)的通脹？
老師，麻煩問下，這里的HTV是不是應(yīng)該是LTV??？
老師，計(jì)算Duration和Convexity的公式里的分母為什么有時(shí)候是Delta YTM，有時(shí)候是Delta Curve，有時(shí)候是Delta y，有什么區(qū)別和聯(lián)系呀？
老師好，課后題。這個(gè)題目我完全不懂，看完答案也不知道它說什么。1、怎么判斷出compA是twist、compB是butterfly、compC是shift的？ 2、為什么Component A （twist）＋1 sd; Component B（butterfly） –1 sd; Component C（shift） ＋1 sd，然后就是平移？？ 謝謝！
請問老師，答案中的那個(gè)公式代表的是什么含義？為什么不能直接用與均值的差值大小進(jìn)行判斷？除以方差，這個(gè)公式有明確的指標(biāo)意義嗎？
Case book 中冊，P264 問題C，答案中的第三條the distribution of the durations of individual portfolio...the liabilities。這一條是哪來的？貌似沒提到過。還煩請老師幫忙解釋下，謝謝。
A問答案第一條和第三條我沒看懂 求詳細(xì)解釋
書后習(xí)題冊P99 第6題 如果是taxable的話就是B了吧？另外是否存在某種情況，使得經(jīng)理應(yīng)該以選項(xiàng)C的方式進(jìn)行操作？
老師，PPT里第一個(gè)黑點(diǎn)后面說短端曲線變陡峭，長短曲線變平坦是什么意思，跟condor有什么關(guān)系
老師你好，Reading 21， 關(guān)于MBS，能解釋一下： 1. 為什么prepayment risk相當(dāng)于short call？ 2. 為什么MBS相當(dāng)于short call？
老師，這里講收益率曲線策略的時(shí)候?yàn)槭裁丛瓌t上都是要滿足Duration neutral呢？不是說收益率曲線平行上移/下移，可以通過sell/buy Duration來擴(kuò)大收益嘛？為什么這里沒有討論這種調(diào)整久期的策略？
你好，請問這題第一問用duration match為什么不行呢？如果提到hedge interest rate risk我們要用duration match，如果沒提兩種方法是否都可以？
你好，請問久期是怎么求的？久期與maturity有沒有數(shù)字上的關(guān)聯(lián)，比如公式之類
固定收益casebook中的2014年a問題，里面為什么這里計(jì)算a國家的duration不用乘以beta，但是2016年的b問題就需要乘beta
你好，reading19課后第9題，記得單老師上課說liability driven就是ALM,那么這題中兩個(gè)都出現(xiàn)了應(yīng)該怎么理解
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