老師，辛苦解答一下，謝謝
H黃的部分可以解釋一下嗎
固收R12例題9這里講到collateral exhaustion risk不是很理解，是指可能沒辦法一直通過通過對(duì)沖去確保抵押品的價(jià)值，抵押品可能會(huì)在期間貶值的風(fēng)險(xiǎn)嗎？
講義the yield spread increase at lower credit rating is far greater than the spread decrease in the event of a credit update.這句話怎么理解呢？ 在信用上升的時(shí)候，低評(píng)級(jí)債的spread增加要大于spread的減少？
例題23 cds 這個(gè)解題答案 10million和0.15%之前的負(fù)號(hào)應(yīng)該怎么理解呢？
butterfly,正蝴蝶，怎么會(huì)是concave呢？書上前后好像不太一致呀？
333頁(yè)例題第一問，請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋一下，多謝
這幾題不懂
defensive factor是什么意思 沒有太能理解
第28頁(yè)這道題417408如何計(jì)算出來(lái)的，short和long的計(jì)算沒懂，
問一個(gè)基礎(chǔ)問題，floating rate bonds每個(gè)reset date的reset是如何操作的，我的理解是例如初始是libor 3m +30bps，首先在開始的三個(gè)月內(nèi)（假設(shè)reset周期是三個(gè)月），libor是每天都隨市場(chǎng)波動(dòng)的，但是30bps的spread是在每個(gè)reset日需要重置的，不知道這樣的理解對(duì)不對(duì)，請(qǐng)老師詳解
紅線部分那句話是什么意思？
R12第25題
R14id
這個(gè)圖怎么理解？a借出股票，收入long term yield，b借入股票為什么收入repo呢？
程寶問答
金程問答