請詳解。用mac duration求money duration不得先求modified duration嗎？那不得用mac duration/1+cash flow yield嗎？這個題選項不對吧？
老師，課后題reading11第8題，strategy1的correlation-0.15可以提供better diversification？ strategy2的rho 是-0.10，感覺兩者差距很小。
老師您好，有個問題想問一下 roll down renturn里假設的是收益率折現(xiàn)率不變 但是騎乘收益率曲線里假設的是當t1在過了一個period 用的是t0上一期的折現(xiàn)率，這兩個都是roll 好像在概念上不是很統(tǒng)一啊，求老師指點，謝謝
老師，麻煩解答下這里的19題
R13，文中例題，portfolioB的計算公式是不是不對？應該是我手寫的那個吧？
沖刺筆記r14第141頁對cva的描述有點抽象和簡短，看不懂。能否麻煩給具體講解一下？謝謝
請問reading12課后題第19題的答案是不是僅限于平行移動，如果非平行移動，是不是兩個effect就不能互相cancel out了？
老師，想問一下官網(wǎng)這道題為什么選c，而不是G-spread
這里老師舉例是不是不太對？美元利率比歐元利率高的話，按照利率平價的原理，應該是美元貶值而歐元升值。老師說的是美元升值
老師，是不是Single liability uses Macauly duration就夠了，不需要用modified duration?
這道題。中午題中冊169頁哪里有講解嗎，完全看不懂
expect outperform the index，為啥現(xiàn)在要sold？(上午題中冊178頁
為什么appreciation是這么算的呢
百題 Fixed income第一個case Q3，想問下不正確的那兩個選項是不是可以修正如圖：第一個是guaranteed return不論什么情況都會被achieved。第二個只有一次性的parallel才可被immunization，另外client2還有一個錯誤是asset payment應該要比liability更dispersed。
課后題SD&R Capital第13題的statement 1 Although the amount and date of SD&R's liability is known with certainty, measurement errors associated with key parameters relative to interest rate changes may adversely affect the bond portfolio. 為什么時間和金額都已經(jīng)確認了，還能有什么參數(shù)可以改變? cash flow matching就是用債券的coupon和到期債券的本金金額去匹配，不管市場上的利率發(fā)生什么變化，都不影響其策略的有效性
程寶問答
金程問答
