NOTES里module quiz 7.2的問題答案提到：”Note that when Barney enters the contract, he is agreeing to buy euros at ￡0.8989, and when he closes out, he is agreeing to sell euros at ￡0.9054. Net position = ￡130,000 – ￡210,000 = loss ￡80,000” 為什么在第30天時(shí)還要賣掉一個(gè)futures呢？為什么不用第30天的futures price直接和當(dāng)天的spot算差額，而是用新的futures價(jià)格？
這里是dc/fc , dc是因變量，那就是usd變動1%，gbp變動0.33啊，怎么又稱usd變動0.33了
這里沒太懂，我開始是賣歐元，然后展期是close掉 買歐元，在賣歐元，這個(gè)過程不是1.5賣，2.0買，然后在2.1賣么？這個(gè)不是賺的么？
最后一題，cross hedge為什么要一個(gè)long 一個(gè)short，我理解的邏輯是兩個(gè)貨幣都是long， 其中一個(gè)不活躍，用另一個(gè)代替，所以不太理解
第七題雖然只有一個(gè)答案在strike price的區(qū)間內(nèi)，但我還是沒算對。我設(shè)put行權(quán)價(jià)格為x，公式是-(x-25)+0.5-3+(31-x)=0算出x=26.75。不知道哪里出問題了。
第三問，also have unlimited upside potential,這種肯定是+p， 又因?yàn)槭荈C/DC,反一下，應(yīng)該是 -p，不理解為什么會是long put option，我個(gè)人理解，就是按照DC/fc計(jì)算，最后long short 反一下就好了
第一題，short euro position，說明要賣euro買GBP，要hedge euro的匯率風(fēng)險(xiǎn)。第一個(gè)策略有效是因?yàn)榭梢砸怨潭ǖ膬r(jià)格賣出euro；第二個(gè)策略，buy GBP/EUR call，只在EUR對GBP升值的時(shí)候獲利，但是EUR升值本身對于賣EUR來說是好事，所以第二個(gè)策略本身沒什么hedge的作用，所以第二個(gè)策略應(yīng)該無效；第三個(gè)策BUY EUR/GBP PUT,只在EUR對GBP升值時(shí)獲利，而EUR升值對于賣EUR同樣也是好事，所以第三個(gè)策略也沒有什么hedge的效果，所以第三個(gè)策略也應(yīng)該無效。為什么最后的答案是三個(gè)都有效呢？
沒懂這里啥意思，分析師覺得應(yīng)該賣了，遠(yuǎn)期合約覺得應(yīng)該買了
老師，不理解為什么圖中的問號不等于NP/beta？
老師 百題第四題為啥不選C？最小化外匯風(fēng)險(xiǎn)的話，多元回歸對沖不是更好嗎？
cross currency basis swap 的例題。就是說每期支付MRR本+floating+MRR美；收：MRR本-basis。美國公司不僅不支付加拿大公司借款時(shí)候的floating部分，還要減去basis。那如果美國公司在美國借款的時(shí)候也是有floating部分，那加拿大公司要支付美國公司付給美國銀行的的floating嗎？
老師這個(gè)第二問沒明白要問什么。
在第二題的解釋里，老師把protective put的圖像畫錯(cuò)了吧？能幫忙看看對不對么
衍生外匯部分，課后題第18題中對emerging market assets 支持active currency management不太理解？
第一題第二小問（notional value），可以這樣回答嗎？The notional value of swap is same with the bond principal. 答案里的那個(gè)說法很繞，不知道為什么寫這么復(fù)雜，是不是有什么原因。（The notional value of the swap should be set such that the fixed payments that Wyalusing receives will equal the fixed coupon payments that Wyalusing must make on its fixed-rate bond） obligations.
程寶問答
金程問答