金程問(wèn)答
net position 按理應(yīng)該是組合的變化加future變化，而答案直接計(jì)算組合的值加上future變化，
老師，這道題為什么選A呢，直接對(duì)沖需要分別和USD對(duì)沖，這樣成本不是就高了嗎，為啥不可以直接找AUD和NZD對(duì)沖呢？什么時(shí)候用MVH呢
請(qǐng)問(wèn)老師，這里是不是這樣子理解：因?yàn)樵趕wap里美國(guó)公司支出歐元，所以視為支出歐元利息，按照cross currency basis swap中的原則，誰(shuí)持有哪一方的負(fù)債，誰(shuí)就要支付對(duì)應(yīng)的利息，
在講解交易成本這個(gè)選項(xiàng)時(shí)，老師說(shuō)Future contract的liquidity好，不是應(yīng)該是Forward才更好？
老師好，不太理解波動(dòng)率越大只有給期權(quán)帶來(lái)好處？為什么都是呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)
有個(gè)問(wèn)題沒(méi)有學(xué)明白，沖刺筆記P89頁(yè)，當(dāng)DC/FC，如果positive roll yield 則應(yīng)該對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)FC應(yīng)該是升值狀態(tài)吧？但為什么在P90頁(yè)又說(shuō)，當(dāng)外幣升值時(shí)不對(duì)沖？我理解這時(shí)候應(yīng)該是有外幣倉(cāng)位，如果外幣升值時(shí)候換回本幣是利好，但為什么positive roll yield需要對(duì)沖呢？角度不一樣嗎
這個(gè)bull spread的long call不太可能是X=23吧？當(dāng)前股價(jià)已經(jīng)到了23.75，早就被行權(quán)了，根本賺不到X=25時(shí)候到期權(quán)費(fèi)啊！
是不是x-delta, 就是0.x delta
第五題, K 不是=15%？為什麼公式只代入15? 不是0.15?
衍生百題第五題，第五問(wèn)
什么情況下適合calendar spread的net long，什么情況下適合net short呢？
NDF優(yōu)點(diǎn)是啥??？英語(yǔ)怎么寫(xiě)？
雖然他是speculative的，但是他認(rèn)為美元走弱，應(yīng)該是買 volatility 呀，買put才對(duì)啊，投機(jī)不一定必須賣??？
第二個(gè)公式怎么來(lái)的？一式展開(kāi)以后不是還少了一個(gè)1嗎？
這邊老師說(shuō)的為何equity option 的隱含波動(dòng)在k高的時(shí)候波動(dòng)反而低其中的理由沒(méi)聽(tīng)明白，能再說(shuō)一下嗎
程寶問(wèn)答
