老師。factor based stragegiea主動(dòng)被動(dòng)里都有。屬于哪種？
?？?的 第二大題 QB 問題1. implicit cost 是不是指trading這一章里說的implementation shortfall里包括的opportunity cost，delay costs，trading cost？還有bid-ask spread？ 而explicit cost指broker commission，fixed cost這些？ 問題2. 我按照如圖所示的去回答，比如縮短決策到下單的時(shí)間，改善和broker的關(guān)系等等，這種回答可以嗎？我看答案沒有寫，謝謝老師！
原版書r25第3題 fund2交易很慢還是large aum不也會(huì)成本高嗎
P548 Practice problem Q6 沒有看懂答案的解釋，既然correlation 更低了，為什么active risk還會(huì)更高？按照公式來講就不對(duì)吧？
百題case 4 的第2題，style box是什么？為什么要知道C選項(xiàng)的數(shù)據(jù)？
請(qǐng)問表格第二行是什么意思 covariance 這行
倒數(shù)第二題，和benchmark比較的話，不應(yīng)該是拿各個(gè)sector的return和benchmark的return比，看看是多了還是少了，然后再乘以weight的差距嗎？為什么這里直接看sector return的值了？
Portfolio construction的三個(gè)building blocks: Alpha skill, Factor weighting和Sizing positions是否能完全一一對(duì)應(yīng)到圖中的公式里? 依照我得理解, 是不是可以對(duì)應(yīng)一部分? 比如Alpha skill是能否選擇正確的Fk, Factor weighting對(duì)βp-βb有影響. 但是公式的后面那一項(xiàng)(α＋e)我不知道和這三個(gè)block是否存在直接的聯(lián)系? 如果存在的話, 那是什么樣的關(guān)系?
原文中提到了一個(gè)discretionary approach，是用到了Fama-French的因子。前者說的是discretionary，但是Fama-French中用到的factor又是rewarded factor，屬于量化模型，那么到底是屬于discretionary還是systematic呢？ 另外，選項(xiàng)的A和C怎么理解？ B選項(xiàng)中的research-based表示的是discretionary的方法，它關(guān)注的是個(gè)體層面，所以本身有矛盾，所以是錯(cuò)的？
老師，麻煩問下，這里的short squeeze ，對(duì)手方不斷得抬高股價(jià)也是要付出很大成本的吧？會(huì)不會(huì)因此也出現(xiàn)虧損？
在原版書reading23的第8題目中說到，如果宣布要分股利或者是拆股，會(huì)加大basis risk？怎么理解，在equity 的策略中哪些是屬于basis risk？
Asset allocation框架里面這部分說有計(jì)算和例題，可以發(fā)給我看下嗎
NOTES 的第三本BOOK3，第199頁的第2題，回歸系數(shù)是1.25，初始要HEDGE的GBP數(shù)量是1000000. 用MINIMUM VARIANCE HEDGE，為什么要HEDGE 的GBP是1250000，我怎么感覺是要除以1.25，而不是乘以1.25？
老師，請(qǐng)問下百題asset allocation，第五題麻煩解釋一下，答案看不懂，謝謝
Case book215頁，關(guān)于第二個(gè)solution，為什么fixed rate CD可以消除cap risk?
程寶問答
金程問答