請問官網題Rosario Delgado的case，18題，煩請解釋，謝謝
第三題，基礎班老師講過固息債的久期大約等于0.75*Maturity，浮息債的久期大約等于ResetPeriod，與這里老師講解的有出入唉
原版書課后題reading9的第五題，我是這樣簡單理解的：作為投資者是收美元利息，至歐元利息，美元有強的需求，所以美元利率會增加，收到的美元利息費用增加，這樣理解對嗎？我看到題目中的net的問題，就有點猶豫了。positive basis加在非美元端（歐元），類似于歐元利率下降，是嗎？
請問老師，indirect hedge會產生basis risk，direct hedge就不會產生basis risk嗎？
第2問，pay fixde 不應該是duration降低嗎
精 這個題為什么不是權重x 1+ asset return x 1+currency return 然后算出兩個外幣的總收益 呢？
遠期合約溢價，為什么現貨市場要賣掉。遠期合約折價，為什么要現貨買入。這方向是不是剛好反了。明知遠期溢價，現貨賣掉失去了未來收益。明知遠期折價，買入現貨不是虧損嗎？ 謝謝
匯率遠期升水應該賣掉，貼水應該買入，是因為匯率會均值復歸嗎？一般資產遠期升水，可能是該標的資產未來可能會繼續(xù)升值，賣掉可能會損失未來收益。這種trade tye forward raye bias能外推到其他標的資產的forward嗎？謝謝
老師：***老師在視頻第41分鐘-42分鐘，講解breakeven是，說Bull spread 和bear spread 的盈虧平衡點，記憶成低執(zhí)行價格+期權費的軋差（貴的期權費-便宜的期權費）。這里講解應該有誤，因為只適合看漲差價期權，不適合看跌差價期權吧？！那么，看跌差價期權的最大損失、最大盈利、以及盈虧平衡點，有什么記憶技巧嗎？
老師，這題答案是不是有誤??？104.15的forward rate是哪里來的？不應該是106.12嗎？正確的答案應該是選哪個及為什么？
老師您好，書上例題：25 delta call為什么是OTM? ATM 為什么是0.5 delta call? 那ITM 又應該如何表示？
老師您好，carry trade: 借入低利率的貨幣，投資高利率的貨幣。為什么借入相當月sell?投資相當于buy? 另外： forward rate bias: 現在利率低，將來很可能是forward rate premium, 將來利率高，在現貨市場是sell,將來賺取premium?
老師，麻煩問下，covered call中， long stock與X軸的交點與call 標的資產的行權價格X重合嗎？
22題，volatility skew具體指的什么意思，put在OTM時波動率高嗎？題目里面怎么又提到了call呢？call在一個月里面是反smile 的，什么只看OTM的呢？
老師您好，R10課后第25題，為什么答案不是：1.5%/7%=21.4%.題目問的是Calculate the contribution of foreign currency to the Bhatt account’s totalreturn。而不是問foreigncurrencyreturn
程寶問答
金程問答
