101頁example20怎么計算var
拜托老師解釋一下固收官網(wǎng)題harlow choate中的第4題：Which of Choate’s considerations regarding the precautions he can take in the portfolio is least likely correct?看了答案仍然思路不清晰。
R12 Example9麻煩老師幫忙解釋下
老師能不能辨析一下第一題的三個選項，為什么是LDI呢，ALM與LDI之間有什么區(qū)別
第二題call bond 不是負(fù)凸么，為什么不論看漲還是看跌期權(quán)都會增加凸性
R14中求10年期新發(fā)行的債券的spread，為什么不把公司債插補了，然后與美國國債做差；而是用美國國債插補出15年期國債，然后求spread，然后把10年期的公司債插補回去。
第二題在問什么？答案沒看懂邏輯。
請問老師，沒太理解這個邏輯。CDS相當(dāng)于保險，long CDS才能獲得信用保護，而且次貸危機時美國的保險公司就是short CDS才遭遇巨大損失，但貌似這頁ppt的邏輯正好相反了？
這道題不懂
對于平行移動用duration來管理，非平行移動用什么管理?沒聽完老師講啥了，謝謝
考試時，置信區(qū)間的critical value會給嗎？是否需要記憶？
跟在bear flattener中，ppt講的sell short-term，buy long-term，跟c答案不太一樣呢
reading14課后第一題為啥不選C？
您好，這里我理解這個futures bpv應(yīng)該是不變的吧，因為future會有一個規(guī)定的虛擬債券比如30年coupon5%面值10000，那么只是最后交割的ctd不一樣，不同的交個債券有不同的bpv也會對應(yīng)不同的轉(zhuǎn)換因子，但兩者相除算futrue的bpv是不是應(yīng)該最終的future bpv都是一樣的？
R13，21題。不是B嗎？
程寶問答
金程問答