老師你好，請問54題，KMV模型的dd=1.96，歷史上1.2%比例會違約，所以違約概率是1.2%，那dd在中間是起什么作用的呢？
老師第45題的D選項，如果把distribution中，小于0的部分看成尾部，那么波動率增加，會導致尾部變肥，導致大于0的部分占比下降，EE應(yīng)該是會下降才對啊
老師，請問當T=1時，d2=lnv-lnk/sigma v,這個是不是就是distance to default, d2和distance to default 一樣嗎還是說T=1時一樣 DtD是不是越小越容易違約，d2也是越小越容易違約嗎
老師你好 第45題b選項 有點不太明白prepayment是什么意思？提前還款的話 照道理是銀行那邊的borrower提前還進來，那么對于各個tranche是怎么一個影響呢？
老師第66題的B和D選項還是不太明白，違約概率的上升對應(yīng)股價下降，從Δ的角度來看，股價下降對in the money的put 的價值影響更大啊
老師，這道題不能用下面這個公式，是因為題目給的LR和PD是單個position的數(shù)值，不是整體的數(shù)值嗎？ ULp=EAD*根號下（pd*sigemaLR^2 + LR^2*sigemaPD^2）
請問老師，這兩個題應(yīng)該如何理解？為什么一個可以比較大?。苛硗庖粋€不能比較大小，而是說明兩個因為spread超大而都大？
請解釋一下這題BD選項如何選擇？
老師您好，在correlation不變PD變化和PD不變correlation變化的這兩種scenario下，記得老師說mezz trunch是“墻頭草”，那想問下它是哪邊情況好跟著哪邊嗎？怎么記憶會不混淆呢，謝謝！
老師請解釋一下觀點I和觀點II
老師 這里Q43的D是什么意思？EPE的權(quán)重，是EE的整體比例？,,???,,EPE的權(quán)重是指什么呢？完全不明白，求老師解惑
老師，請問marginal CVA的含義是不是與component VAR差不多，都是某一個產(chǎn)品對組合的貢獻。
這道題也請老師講一下
這道題請老師講一下
老師，這道題選A是因為賣出期權(quán)是無敞口的嗎不管是賣看漲還是看跌？ 如果這道題是買期權(quán)那敞口應(yīng)該怎么計算呢
程寶問答
金程問答