請問年化MacD為什么是semi-annual/2?謝謝
請問下老師寫的“月△y”為什么是那樣算，謝謝
請問這里的strike 是指CDS的價格？還是說指信用利差 credit spread本身？如果是指價格就沒問題了，信用利差擴(kuò)大的時候CDS價格下跌，買保護(hù)（以strike price 賣出CDS）的人獲利。
是否可以按換匯流程計(jì)算： 對沖：（1.075*1.018/1.045/）2-1=5.3% 不對沖：1.075*1.97/2-1=5.89%
沖刺筆記152頁，這兩段話是什么意思呢？ 1. 波動的市場環(huán)境為對價差產(chǎn)生負(fù)面影響，這里的負(fù)面影響是指相關(guān)性，還是說盈虧風(fēng)險(xiǎn)？2. 后面一段，trade price具體是指什么意思呢
這個題還是沒能理解為什么short payer swaption，而不是short receiver swaption
請講講long receiver swaption, long payer swaption具體是怎么操作的呢？ description 和target return沒看明白。謝謝
請問這里的MTM gain分別包含哪些呢？price appreciation? coupon?
請問劃紅線這句話是什么意思，謝謝
請問老師，沒太理解這個邏輯。CDS相當(dāng)于保險(xiǎn)，long CDS才能獲得信用保護(hù)，而且次貸危機(jī)時美國的保險(xiǎn)公司就是short CDS才遭遇巨大損失，但貌似這頁ppt的邏輯正好相反了？
請問為什么index portfolio的價值用的不是50？總的100，固定50，那index不是就是50嗎謝謝
老師，可以解釋下這個19題嗎，三種方法有什么側(cè)重
請問老師，reading 14的第一題這里面的interest rate是指的無風(fēng)險(xiǎn)利率嗎？什么叫benchmark interest rate？怎么區(qū)別什么時候interest rate包含 credit spread 什么時候不包含呢？
想問下這題，如果是題目計(jì)算的是一個月的價值變動，那么老實(shí)在計(jì)算return 變動的時候，用的2.85%*1.5%*根號21*2.33中2.85%不是年化的YTM利率嗎，不需要對這個年化做修改就直接來極端return的一月變化結(jié)果嗎
為什么計(jì)算VaR的時候還需要乘以YTM,公式不是直接2.33*波動率即可么（題中不是寫了日收益率的波動率是1.75）
程寶問答
金程問答