老師，這里為什么題中的OAS不等于兩個(gè)bondOAS的平均呢，所以只能是兩個(gè)債券合起來計(jì)算，卻不能分開用DTS計(jì)算呢
第四題，Covered bonds和CLOs不都有擔(dān)保嗎？沒看懂解析中兩者區(qū)別
第一題，增加杠桿為何會(huì)產(chǎn)生超額收益？信用利差擴(kuò)大，不應(yīng)該降低杠桿嗎？
第一題，the US yield curve and interest rates should remain stable，選項(xiàng)B增加久期和選項(xiàng)C減少久期，應(yīng)該都不超產(chǎn)生超額收益啊，為何解析說增加久期會(huì)產(chǎn)生超額收益。
這個(gè)statement3不是只說了spread duration嗎？沒有說weight，不是不對(duì)嗎？
這道題不懂
這道題不懂
這道題不懂，尾部風(fēng)險(xiǎn)不是用CVaR衡量嗎
老師，不是問這道題哈，想請(qǐng)問這里的回答中為什么提到“如果沒有提到含權(quán)債券，答案中存在麥考利久期和有效久期選擇有效久期？”如果沒有提到含權(quán)債券不是應(yīng)該用麥考利久期嗎，在immunization strategy里面資產(chǎn)也是匹配債券的麥考利久期，默認(rèn)也是不含權(quán)債券呀？？
請(qǐng)問這種return的5因子分解中，外幣升值是直接加，還是要用Rdc=（1+Rfc)(1+Rex)-1?
請(qǐng)問老師，這里FX的收益率為什么是直接和其余幾項(xiàng)相加，而不是采用CME里面提到的用資產(chǎn)本身的收益率乘以外匯變動(dòng)(1+r)?(1+FX)的方式？
這道題怎么是這么計(jì)算的
免疫策略，三個(gè)條件：duration匹配，資產(chǎn)pv大于負(fù)債pv和資產(chǎn)凸度大于負(fù)債凸度嗎？所以需要分散度高？
請(qǐng)教下，這里期貨是10，保證金是2，那杠桿倍數(shù)不是5倍嗎？謝謝
第三題中文名解析不一致， spreads instantaneously rise 不就是t=0嗎？感覺中文解析是對(duì)的，但助教說英文解析是對(duì)的，不明白
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