老師，這道題答案解析關(guān)于extend duration，versus 7.25 for the index，這個(gè)對(duì)比是什么意思？沒有明白它的意圖
請(qǐng)問如何理解這句話A cash flow matching strategy will mitigate the risk from non- parallel shifts in the yield curve. 摘自R12課后題12，謝謝
書中例題R14Example26,已知10年期all in yield=1.25%,怎么計(jì)算9.5年期的all in yield?怎樣將計(jì)算出來(lái)9.5年期的all in yield區(qū)分哪部分是benchmark?哪部分是spread?
老師，這道題我有兩個(gè)疑問：1.題目不是說(shuō)no default losses occur嗎？為什么要減去expected loss ？ 2.在計(jì)算0.8%和-1.314%時(shí)，為什么要除以2（而不是除以4）？謝謝老師
課后題90頁(yè)19題什么時(shí)候compound，什么時(shí)候直接相加
老師，請(qǐng)問以下我理解的對(duì)嗎？“excess return”用公式1?！皌he approximate excess return”或“the expected excess return”則都是用公式2 ？
老師，請(qǐng)問futures contracts on euro-denominated German government bonds針對(duì)的是債券價(jià)格，還是利率？
老師，請(qǐng)問標(biāo)藍(lán)的答案解析怎么理解？謝謝
老師，關(guān)于CDO和它的underlying collateral我有點(diǎn)兒不清楚，能否結(jié)合官網(wǎng)題里這句話請(qǐng)您解釋一下？
為什么measurement error risk比資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大？
看圖
為什么在這里算roll downreturn的時(shí)候要用interpolation的方法？這個(gè)Reading的E10，同樣是計(jì)算roll down return用的卻不是呢？
老師，請(qǐng)問這道題的A為什么不對(duì)？
請(qǐng)問這種題，對(duì)于expected currency gains，什么時(shí)候應(yīng)該直接加？什么時(shí)候用圖2中的公式？
convexity小意味著集中度小，相對(duì)來(lái)說(shuō)barbell portfolio集中度小，但為什么這道題算出來(lái)bullet convenxity小。
程寶問答
金程問答