金程問(wèn)答
PPT第104頁(yè)，model risk，怎么理解“measurement error for asset BPV is minimized when underlying yield curve is flat or future CF are concentrated in the flattest segment of the curve”？
Can you explain Asset Swap by a real example how it works from investor and bank perspective
Reading11,第二大題第3小題，為什么優(yōu)先考慮overvalued會(huì)是錯(cuò)的？假設(shè)我undervalue但是有l(wèi)ost,我難道也為了lost能避稅而賣出？明顯不合常理啊，因?yàn)槎惍吘故钦夹〔糠郑襬vervalue賣出怎么會(huì)不對(duì)？估值怎么都是第一考慮的，稅是相同條件下再考慮的吧。
CDS定價(jià)是二級(jí)的內(nèi)容？怎么感覺(jué)沒(méi)聽過(guò)呢。這里的1+(fixed coupon-cds spread)xDur，1是1%的coupon？如果是5%，就是5+?
為什么這里cds long short strategy要duration neutral。 但 上一題里問(wèn)題B里的 cds long short strategy就沒(méi)有用到 duration neutral
我是算了兩個(gè)portfolio的PVD，直接用債券的年乘以權(quán)重，barbell 的duration是9，bullet是7.35。
這是用ctd或者bond future改duration的兩個(gè)公式 我的問(wèn)題是 上面那個(gè)公式左邊除的是bond future的duration 右邊對(duì)應(yīng)除的是bond future金額 這沒(méi)問(wèn)題 可是第二個(gè)公式的左邊除的是ctd的duration 右邊除的是轉(zhuǎn)換成bond future的金額 這兩邊除的東西都不一樣 按理左邊除的什么右邊也應(yīng)該除什么才對(duì) 我總結(jié)一下我的意思，黃色圈出來(lái)兩個(gè)是不一樣的東西 但是綠色圈出來(lái)是一樣的東西
yield curve flattening trade
老師，第一套mock上午題第10個(gè)case（固收）,第一個(gè)問(wèn)題關(guān)于判斷哪一個(gè)CDS的rolldown策略能獲得最高收益，為什么是用的10年期，視頻講解中沒(méi)有細(xì)講，能否請(qǐng)老師詳細(xì)解答下？
DTS問(wèn)題
Q15，duration gap是在portfolio BPV差異中體現(xiàn)的么？其他能不能體現(xiàn)？
case3第3題，可不可以根據(jù)duration=0，分別給兩個(gè)債券賦予權(quán)重，根據(jù)相應(yīng)的權(quán)重計(jì)算組合凸性
第28題還是不太理解roll down strategy，這個(gè)只有在credit curve是upward slope時(shí)候才能用嗎？
沖刺筆記上136頁(yè)這句話是不是寫反了？怎么理解在收益率曲線更陡峭的時(shí)候收固支浮
老師麻煩講解下這個(gè)題
程寶問(wèn)答
