這里benchmark yield和spread數(shù)值相同的話，YTM的變化不是應(yīng)該翻倍么，
老師您好 請(qǐng)問Fixed Income R12 Example Doug中的第19題的C選項(xiàng)為什么不對(duì)？該從哪個(gè)角度理解呢？
請(qǐng)問這里的strike 是指CDS的價(jià)格？還是說指信用利差 credit spread本身？如果是指價(jià)格就沒問題了，信用利差擴(kuò)大的時(shí)候CDS價(jià)格下跌，買保護(hù)（以strike price 賣出CDS）的人獲利。
老師，這里為什么題中的OAS不等于兩個(gè)bondOAS的平均呢，所以只能是兩個(gè)債券合起來計(jì)算，卻不能分開用DTS計(jì)算呢
請(qǐng)問老師原版書這個(gè)題怎么做，為什么buy CDX IG和sell CDX HY，經(jīng)濟(jì)惡化不應(yīng)該是反過來嗎，答案一會(huì)是buy一會(huì)是sell，我沒看明白
Targeted return
關(guān)于roll down return 藍(lán)色的這句話錯(cuò)在哪里
第五題中，credit spread的0.13%是wilden的，那方向不應(yīng)該和0.15%的那個(gè)變化方向相反嗎？我看到解答里把這兩個(gè)變化按照同樣的方向進(jìn)行了計(jì)算，這是為什么呢？
固收R13，第9題，不太明白，沒看到講解。另外還有一個(gè)問題我不太懂rolldown 怎么計(jì)算？什么情況下會(huì)有rolldown 收益，什么情況下虧損
這段描述immuniaztion的convexity 大于等于outflow的convexity，和之前講的要大于，不一致。應(yīng)該是大于等于還是大于
Yield curve 會(huì)變得更steeper，為啥不考慮期限或者久期的影響
怎么來評(píng)價(jià)免疫好還是不好呢？ duration gap有多大就是不好？
老師，這里為什么不需要乘以權(quán)重，“可以通過組合的Contributions to spread duration與基準(zhǔn)對(duì)比，來判斷出偏離程度，不需要計(jì)算出各自在組合中的權(quán)重來對(duì)比”？？？？然后這里portfolio的spread久期跟benchmark不一致，不是違背了enhanced 方法要求spread久期 一致的要求嗎
case10最后一問，題目給的是coupon rate 。而不是coupon 為什么還要除以bond price
二級(jí)學(xué)的VaR公式為μ+kσ,老師這里用的計(jì)算方法可以詳細(xì)講解一下嗎？
程寶問答
金程問答