activist的投資期限和持股比例到底是較長還是較短？activist不是影響力較大的股東嗎，但是題目里又說持股不超過10%，感覺比較矛盾
position sizing我一直沒懂啥意思。這個和idiosyncratic risk可以對等嗎
equity課后題reading 23第10題 factor based 包含了 risk based and return based 為什么這里能看出是return based
為什么a的active risk最高 反而能降低整體的active risk。
CASE 1 第一題，為什么不能選optimization回歸呢？Y=b0+b1F1+b2F2······，我們也是默認每個factor的return不相關(guān)的呀？
老師好，最后一道題，B選項老師說是量化投資，我想 問一下這個systematic跟 消極投資中的factor based strategies，有啥區(qū)別？因為我記得factor based 方法會導(dǎo)致集中頭寸，active risk 大，而這里老師說量化投資分散化風險，搞混了
老師，Reading24 Active equity investing 中的 factor-based strategies和 Reading 23 Passive equity investing 中的 factor-based strategies有什么區(qū)別呢？其中，R23是被動投資，利用量化方法，構(gòu)建smart beta（相比于被動投資的optimization加入了investor`s view）; R24是主動投資，也是適用quantitative方法，歷史數(shù)據(jù)-->計算beta-->進行l(wèi)ong/short投資。
為什么表2是return based？ 你看表2的表頭，用的是“weight”，是權(quán)重啊。。。。不是系數(shù)。。。。。權(quán)重不能說明敏感性吧？？？
老師您好， 這是equity的下午題， 我想問一下passive factor based momentum strategy是passive investment嗎？為什么會 concentrate risk exposure呢？謝謝
reading23課后題第7題為啥是buy 不是sell
您好r25第14題statement2 用long only 的方法allow greater invest capicity是為什么呢，long only不是因為只能買入而受到限制嗎？請講解一下謝謝
老師，關(guān)于?？家坏膯栴}。1. 為什么concentrated portfolio有更高的active share？2. 為什么futures有均值回歸的特征？3. active share和active risk二者有啥關(guān)系（誰引起誰的變動）
老師，可以麻煩解釋一下2020Mock下午題第45和46題嗎？ 謝謝
factor neutral 和factor diversify 是如何區(qū)分？分別指的什么策略？ sector rotator 和multi factor 分別對應(yīng)的是這個表的哪個策略？
Reading 23的原版書課后題第七題：老師，請問這個題為什么multiplier用S&P 500 E-mini=50?而不是那個250，
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