R9E7中假設(shè)S0不變，真實的情況是不是inception，periodic，maturity每個階段的匯率因該是隨行就市的呢？
請問viarance swap的underlying是什么？是期間的總波動？還是期間的年化波動？還是現(xiàn)在看，未來交割那個時刻的VIX？
百題case #7，Q1，老師，類似這種題目有沒有什么解題思路或者步驟可以follow的？
老師，R10例題8Q2，這里新西蘭的利率上升，代表新西蘭幣升值，這種情況應(yīng)該是指短期內(nèi)吧？但題目里頭好像沒有提說是短期還長期，是沒有提及的話就都默認(rèn)是短期情況來判斷嗎？
請問這道官網(wǎng)題： 第一， 答案是A但是解答是因為AUD的Fwd是risk premium而預(yù)計下跌，所以應(yīng)該Short hedge? 但是答案寫的是overhedge? 所以什么是Over hedge？ 第二， 這道題本身不是很懂
老師好! 利用利率互換調(diào)節(jié)組合久期時，在將組合久期調(diào)節(jié)稱為目標(biāo)久期時，需要購買NP金額的互換產(chǎn)品，此時，NP不是新增的凈投入嗎？那么此時，原投資組合加上新的互換NP投入，總的投資金額不是發(fā)生變化了嗎？ 謝謝
HNW Worldwide Case 這個計算平倉所產(chǎn)生的現(xiàn)金流我大部分都懂了 只是有一點不清楚 我記得原版書課后題 有一個類似的題目 只是它是用現(xiàn)貨市場去平倉的 那時候并沒有涉及現(xiàn)金流折現(xiàn)問題 只是兩者做差就求出來了 是忽略了貨幣的時間價值嗎？
第五題能翻譯下嗎 ，還有這個題cross currency的互換步驟和原理能說一下嗎？
老師可以解釋一下MVHR?change in USD=0.8*CHANGE IN EUR?
為什么在volatility skew的時候，put是被高估了而call是被低估了？我明白這個情況下imply put volatility高，但是為什么這說明put被高估了？
?？级纳衔珙}第3題C問題，建立三個月的swap對沖INR，但是題目中的INR是空頭，為什么建立的swap是賣出INR，買入AUD?？疹^的對沖，不應(yīng)該是買入INR嗎
此題條件是120天后 90-day libor是3.5% 為何現(xiàn)在的利息也用3.5%計算
If a trader believes that put implied volatility is relatively too high, compared to that for calls, a long risk reversal could be created by buying the OTM call(underpriced) and selling the OTM put(overpriced)for the same expiration.??請問可以在buyOTMcall或者buyITMput和sellOTMput或者sellITMcall之間任意buysell組合嗎？而且，為什么在PPT的smilevolatility圖示中，只標(biāo)了兩個OTM的option??是出于成本價格的原因嗎？好像sellITMcall比sellOTMput的premium會更高？
關(guān)于國債期貨的問題，既然ctd的duration跟虛擬期貨的duration不等，為啥在計算時還要假設(shè)其相等，這樣造成的誤差豈不是很大？
derivatives強化班bob老師講義65頁這一頁要說明什么呢？另外，bob老師為什么這樣調(diào)整呢？
程寶問答
金程問答