老師，這道題104.15的匯率是怎么算出來的？
老師好，請問如何判定DC/FC應該short forward？同理FC/DC應該long forward？謝謝
68頁27題想問下藍老師，這個題題干怎么看出是針對bhatt來說的，答題的時候很容易忽略這個
老師，34題可以從賣歐元，買歐元的角度看嗎？但是在最后一點相減時，第一步的賣歐元，就應該是收入，為正，第二步買歐元是支出，為負，和答案就相反了，錯在哪呢？
老師好 derivative 百題 case 1, question 3, floating leg of the swap 的 duration 為什么是 0.5 T to next payment date （.25) 而不是 一個 T (.5 對應著semi annual coupon payment)? 另外, fixed leg 的 duration 是否是 .75 T 想在確認一下 謝謝
R10原版書例題5的第3題怎么理解，答案解析我看不懂。能否請老師結合數(shù)字幫我講解一下？謝謝了
請問沖刺筆記上冊100頁下邊的奇異期權表格里，為什么knock up out有對沖作用（最優(yōu)選擇，價格上漲無需行權）？
老師第一題和第五題不太明白
這一段陰影表述很有問題啊。怎樣看出來這個modified duration是CTD的了？這段描述的futures呀。沒有說是CTD吧？
老師您好，我不太明白衍生品PPT中196 頁的例題是什么意思，經(jīng)理做空EUR，EUR的Assert在漲，預計以后EUR貶值，為啥對沖比例要超過100%, Asset漲，EUR跌，不就已經(jīng)相互對沖了嗎
r10 22 題b選項的roll yield中，fwd prem增加，buy lower sell higher fwd是對投資者有利還是不利？為何講義中positive roll yield是negative cost？該如何理解？
老師您好，經(jīng)典題71頁33題，答案中用的spot rate 是0.8875，bid side。我的理解是買回2500000美金，相當于dealter賣，應該用offer side 0.8876. 同理，答案中用的forward rae=0.8876+25bps, offer side。我的理解是賣出2650000美金，相當于dealer買，應該用bid side 0.8875+20bps.
Collar strategy和bull call strategy 在expiration的時候，net profit 的曲線很像。為什么before expiration兩個曲線那么不一樣？在這個問題的基礎上，問一個general的問題：在一個組合中，before expiration，什么投資會對net profit曲線（曲折度，變化幅度）有著決定性作用？
還有一個問題，基金經(jīng)理有觀點時，為什么市場F大于預期E（S），就short F？是高估的意思嗎
為什么這里的smirk 套利都用OTM的option？用ITM或ATM不行嗎？
程寶問答
金程問答
